¿Cómo influye la relación ETH/BTC en las tendencias del mercado de altcoin?

En el trading de criptomonedas actual, las herramientas de análisis de sentimientos desempeñan un papel crucial. Ayudan tanto a los traders a corto como a largo plazo. Si bien no son perfectas, estas herramientas son valiosas para crear estrategias comerciales. Muestran cómo se sienten la mayoría de los participantes del mercado y ofrecen información sobre las tendencias del mercado. Una herramienta en la que muchos traders confían es la relación ETH/BTC. En base a esto, ahora se puede usar ETH/BTC como punto de referencia para analizar el desempeño de ETH en comparación con BTC. Esto proporciona una perspectiva del mercado y muestra posibles señales comerciales.

Este artículo explica cómo usar la relación ETH/BTC, cómo funciona y su conexión con otras altcoins. También explica por qué es una herramienta crucial para comprender el mercado de criptomonedas.

Entender la relación ETH/BTC

La relación ETH/BTC mide el vínculo entre las dos principales criptomonedas, Ethereum y Bitcoin.
La relación ETH/BTC, también conocida como relación Ether/Bitcoin, es otro indicador que compara el precio de Ether con Bitcoin. Se obtiene dividiendo el precio de ETH por el precio de BTC. En otras palabras, esta relación indica cuánto Ether equivale a Bitcoin y viceversa.

Comprender la relación es de suma importancia para cualquier operador de criptomonedas. Proporciona información sobre las predisposiciones del mercado y ayuda a encontrar oportunidades comerciales. La relación ETH/BTC siempre predice mayores alzas de altcoin para operadores agresivos. Los cambios en esta relación se pueden utilizar de manera efectiva para tomar las decisiones correctas sobre estrategias de riesgo activo/riesgo pasivo.

En las secciones siguientes, exploraremos cómo puede capitalizar la relación ETH/BTC para formar la posición correcta en el mercado emergente de criptomonedas.

¿Qué es la relación ETH/BTC?

La relación ETH/BTC muestra el precio de ether en comparación con el precio de bitcoin. Por ejemplo, si la relación que se muestra es 0,07, esto significa que 1 Ether equivale al 7 por ciento de un Bitcoin. Esta cifra es típica para evaluar el desempeño de los operadores o comparar estas criptomonedas líderes. Por lo general, compara su valor con monedas fiduciarias específicas, como el dólar estadounidense; sin embargo, la relación funciona comparando una con la otra. Además, la relación ETH/BTC se puede utilizar para mostrar cómo se comportan algunas alts, incluido Ether, en comparación con el dominio de Bitcoin en el mercado.

La relación ETH a BTC es el par comercial entre dos criptomonedas: ETH y BTC. Este gráfico muestra la evolución histórica de la relación ETH/BTC.

La evolución histórica de la relación ETH/BTC

Se puede observar que la relación ETH/BTC ha subido y bajado varias veces a lo largo del año en función de varios factores del mercado. En el lanzamiento de Ethereum en 2015, la distribución era relativamente baja porque, en ese momento, Bitcoin dominaba Ethereum en términos de capitalización de mercado. Aun así, hay períodos en los que los aumentos en esa relación han sido significativos, y la capacidad de Ethereum para admitir contratos inteligentes estimuló dicho progreso. En concreto, el frenesí de las ICO en 2017 y el ascenso meteórico de DeFi en el verano de 2020 acercaron a Ethereum posiblemente a Bitcoin en términos de uso y capitalización de mercado.

ETH/BTC: más allá de una simple relación

ETH/BTC no es solo una comparación de dos criptomonedas; también tiene un aspecto mucho más profundo que eso. También ayuda a comprender el desempeño del mercado de ETH en comparación con Bitcoin y, por lo tanto, funciona como un indicador de sentimiento. Al analizar esta relación, los operadores pueden comprender cómo el mercado valora a Ethereum y su posición dentro del mercado de criptomonedas.

Si bien Bitcoin a menudo se llama «oro digital», se lo ve casi exclusivamente como un medio de almacenamiento de valor. Ethereum, también descrito como «petróleo digital», es famoso por su utilidad como plataforma para crear aplicaciones descentralizadas. Estos diferentes roles afectan sus perspectivas de mercado y cambian con el sentimiento por la relación ETH/BTC; por ejemplo, el interés de las instituciones en Ethereum o la efectividad de las aplicaciones descentralizadas de nueva generación. Por ejemplo, el aumento de los niveles de confianza en Ethereum como una reserva real de valor podría causar un aumento en la relación de participación.

Por qué es importante comprender la relación ETH/BTC

También será importante comprender la relación ETH/BTC ya que, según en qué lado de la relación se encuentren los operadores de criptomonedas, sus puntos de vista sobre el mercado serán muy diferentes. Comprender la relación ETH/BTC significa obtener datos fidedignos que pueden ayudar a los traders a realizar operaciones distintas de cero. Por ejemplo, ayuda a descubrir oportunidades en el mercado durante cambios bruscos en el precio de las altcoins. Sin embargo, con el tiempo, estar al tanto de esta métrica en particular puede ayudar a los traders en el par de operaciones Ethereum/BTC a comprender cómo interactúan las dos criptomonedas entre sí a medida que el mercado continúa cambiando.

Por lo tanto, la relación ETH/BTC combinada representa no solo un número, sino también varios factores, como el mercado en particular, el estado de ánimo y el cambio de punto de vista de dos de las criptomonedas más importantes. Se puede desglosar y ayudar a proporcionar datos para operar o invertir de manera técnicamente sólida y sabia.

Factores clave que influyen en la relación ETH/BTC

ETH/BTC es el factor más importante para comparar el precio de Ethereum y Bitcoin rendimiento y transacciones. Una proporción creciente puede indicar un mayor uso de Ethereum como plataforma blockchain líder, mientras que una proporción decreciente puede significar que la gente lo está usando porque Bitcoin parece volver a ser dominante. Varios factores contribuyen a estas fluctuaciones:

Avances tecnológicos

El avance de la TI es fundamental para determinar la dirección de la proporción ETH/BTC. Las soluciones específicas de Ethereum, por ejemplo, aumentar el TPS o el paralelismo de Ethereum, podrían aumentar la proporción y, en consecuencia, la confianza. Por otro lado, BTC podría caer a medida que surjan nuevos desarrollos en el ecosistema de Bitcoin, como la expansión de los servicios de staking de Bitcoin, que traerán de vuelta a los inversores a BTC mientras intentan capitalizar esta nueva característica.

Tendencias de adopción

El nivel particular de adopción de aplicaciones y servicios descentralizados basados ​​en Ethereum (DApps) también afecta en gran medida la proporción entre ETH y BTC. Por ejemplo, una evolución en las finanzas descentralizadas o la tokenización de activos del mundo real puede conducir a un aumento del tráfico en Ethereum. Cuando ciertos protocolos DeFi se vuelven populares, los usuarios necesitan ETH para usar estas plataformas, lo que crea demanda.

Asimismo, el desarrollo de tokens RWA en Ethereum podría atraer a los traders institucionales, ya que sus efectos ejercen una presión positiva sobre la relación ETH/BTC.

Condiciones macroeconómicas

Se descubrió que la relación ETH/BTC se determina con la ayuda de la inflación, las fluctuaciones en las tasas de interés y los indicadores geopolíticos de la economía global. En realidad, durante la estabilidad económica, los traders cambian a niveles de riesgo más altos al invertir en criptomonedas, ya que con la mejora de Ether, la relación aumenta. Por otro lado, si los bancos centrales comienzan a aumentar las tasas de interés muy rápido, los traders pueden atribuir un mayor riesgo a otros activos y comprar más Bitcoin, el activo menos riesgoso, y, por lo tanto, una relación ETH/BTC más baja.

Dinámica competitiva

También tiende a la libertad dentro del mercado de criptomonedas y la tasa de cantidad ETH/BTC. Las expectativas del crecimiento de Ethereum o el crecimiento de sus competidores como Solana o Sui, si los hay, pueden afectar el sentimiento del trader y, por lo tanto, el valor de la relación puede bajar. La aparición de nuevas plataformas blockchain, que pueden consumir gas, genera interés e inversión, lo que afecta el flujo relativo hacia Ethereum en contraste con Bitcoin.

Factores regulatorios

Las fluctuaciones en las actividades de la esfera monetaria muestran que la regulación específica también influye en la relación ETH/BTC. Los desarrollos positivos, como el aumento de la confianza de los comerciantes en Ethereum, por ejemplo, la aprobación de ETF de criptomonedas al contado o mejores estándares regulatorios, pueden explicar un aumento en la relación. Por otro lado, los cambios negativos, como las restricciones o incluso la prohibición total en algunas jurisdicciones de actividades específicas en monedas digitales, pueden llevar a un enfoque más cauteloso por parte de los comerciantes, de ahí su preferencia por Bitcoin y, por lo tanto, esta relación.

Sentimiento del mercado y especulación

Existe una fuerte correlación entre la relación ETH/BTC y el sentimiento del mercado y la volatilidad especulativa principalmente en intervalos de tiempo cortos. La alta volatilidad aumenta la tendencia al movimiento de alta frecuencia de los precios de Ether y Bitcoin. Por ejemplo, Ethereum podría mejorar temporalmente la relación si su hoja de ruta o una solución mejorada para problemas del mundo real despierta interés emocional. Sin embargo, estos son para el corto plazo y no es probable que muevan la relación a largo plazo utilizando fundamentos como la tecnología, la adopción y los factores macro.

Conocer estos factores puede ayudar a los traders e inversores a tomar decisiones sobre Ethereum y Bitcoin en el mercado altamente volátil.

¿Por qué seguir la relación ETH/BTC?

Para los traders experimentados, la relación ETH/BTC es una métrica crítica por varias razones:

Oportunidades para la diversificación de una cartera

Esto hace que la relación ETH/BTC sea importante para que los traders la sigan en un intento por equilibrar sus carteras. Por ejemplo:

Durante una tendencia alcista: una relación de precios de ETH/BTC en continuo aumento muestra que Ethereum y otras altcoins se están volviendo más fuertes. Al expandir el ETH y las altcoins en su cartera, los traders pueden aplicar un enfoque más intenso y de riesgo.

Durante una tendencia bajista: una relación más pequeña implica que los traders siguen la posición dominante de Bitcoin, por lo que cuando la situación del mercado se vuelve desfavorable, los inversores corren a comprar BTC, ya que es relativamente más seguro. Identificación de tendencias del mercado

La relación ETH/BTC sirve como un indicador confiable del sentimiento del mercado:

Tendencias al alza: esto se ha manifestado en un aumento de la confianza en torno a Ethereum, frecuentemente asociado con eventos como la actualización a Ethereum 2.0 o el canal ascendente para la adopción de aplicaciones descentralizadas.

Tendencias a la baja: el mercado se está inclinando hacia la estabilidad de Bitcoin, particularmente relevante para situaciones financiera o políticamente sensibles.

Puntos de entrada y salida de tiempo

La relación ETH/BTC proporciona información valiosa para cronometrar las transacciones:
Niveles bajos de relación: esto se puede interpretar como la señal para la compra de Ethereum en previsión de su aumento de precio con respecto a Bitcoin.

Niveles altos de relación estas proporciones son útiles porque pueden hacer que los operadores conserven ganancias o vuelvan a invertir en bitcoin cuando sea necesario.

Oportunidades de arbitraje: la proporción también puede ser útil para los operadores reacios al riesgo a la hora de identificar pares comerciales para participar en el arbitraje.

Rallyes de ETH/BTC y altcoin

La proporción ETH/BTC se suele utilizar para pronosticar la actividad del mercado de altcoin, aunque algunos operadores actúan en función de su indicación de un rally de altcoin. He aquí el motivo:

Liderazgo del mercado: la fluctuación de Ethereum como una de las altcoins populares revela las tendencias generales del resto de las altcoins. Las situaciones en las que la proporción ETH/BTC está en aumento indican buenos tiempos para Ethereum y otras altcoins.

La influencia de Bitcoin: la alta volatilidad de Bitcoin también afecta al resto de las criptomonedas del mercado. Una vez que Bitcoin ha consolidado su posición y el par ETH/BTC ha subido, se puede decir que la mayoría, si no todas, las demás monedas también están superando a Bitcoin, la primera señal de lo que solo se puede denominar una temporada de altcoin.

Rotación del mercado: un aumento en la cantidad de comerciantes durante la corrida alcista desplaza el capital de Bitcoin a las altcoins y aumenta la relación ETH/BTC.

Sin embargo, un punto importante muestra que la relación ETH/BTC general no es precisa. Otras condiciones, relacionadas con el proyecto y generales, también influyen en el comportamiento de una altcoin, principalmente, los fundamentos de los proyectos individuales y el estado del mercado.

Al comprender y rastrear la relación ETH/BTC, los comerciantes pueden obtener conocimientos más profundos sobre la dinámica del mercado, identificar oportunidades y tomar decisiones informadas en el mercado de criptomonedas en constante cambio.

Explorando la relación entre la relación ETH/BTC y el rendimiento de las altcoins

Anteriormente, explicamos que algunos comerciantes de criptomonedas usan caídas en la relación ETH/BTC para señalar un posible movimiento en el mercado de altcoin. Por lo tanto, es importante evaluar esta hipótesis para comparar los promedios históricos de la relación ETH/BTC con la capitalización total del mercado de criptomonedas.

Los gráficos históricos de 2019 muestran una fuerte correlación positiva entre la relación ETH/BTC y la capitalización total del mercado a lo largo de 2021 y gran parte de 2022. Esta era a menudo llamada el «verano DeFi», cuando Ethereum y muchos otros tokens, especialmente las soluciones de capa 1 como Solana y Terra, crecieron rápidamente en precio y recibieron mucho sentimiento positivo del mercado. Sin embargo, casos como Terra y FTX que sucedieron fragmentaron el sentimiento del mercado. Mientras tanto, Ethereum se mantuvo estable, especialmente en el último año y el primer trimestre de 2023, ya que los comerciantes exigieron un entorno más estable asociado con la plataforma Ethereum. La tendencia de la relación del par ETH/BTC ha sido consistentemente a la baja desde septiembre de 2022, comenzando en 0,08563, y ha caído a 0,03832 el 18 de septiembre de 2024. Esta caída coincide con la fusión de Ethereum el 15 de septiembre de 2022, cuando Ethereum cambió al modelo Proof of Stake.

Al mismo tiempo, hay una actitud positiva hacia la fusión, pero el costo de Ether expresó una disminución del 70% desde el máximo absoluto en noviembre de 2021. Sin embargo, la capitalización total del mercado de criptomonedas parecía estar en camino de recuperarse de los mínimos registrados en noviembre de 2022, mientras que la relación ETH/BTC estaba disminuyendo.

Estas observaciones indican que una relación ETH/BTC baja y un número de onda más alto podrían indicar un repunte de las altcoins, pero no siempre. Sin embargo, los factores externos tienen una influencia abrumadora en el estado de ánimo del mercado y, por lo tanto, en el precio de las acciones de los tokens. Por lo tanto, el análisis muestra que, aunque la relación ETH/BTC es una herramienta útil para evaluar el sentimiento de las altcoins, los operadores deben emplear un enfoque más amplio y no depender únicamente de ella.

Enfoques estratégicos para el trading basado en la relación ETH/BTC

Ahora que sabemos qué significa la relación ETH/BTC y cómo evoluciona en el mercado, analicemos cómo se puede utilizar en el trading. Estos enfoques, ya sea para el trading a corto plazo, como el day trading, o a largo plazo, pueden ayudar a los operadores a anticipar los movimientos probables en el mercado de las altcoins.

Day trading vs. tenencia a largo plazo

En el day trading, el objetivo es gestionar las operaciones durante unas horas, días o semanas. En el trading de inversiones a largo plazo, las operaciones se gestionan durante años o meses, según la acción o la posición que se mantenga.

Los operadores pueden abordar las estrategias basadas en la relación ETH/BTC a través de dos métodos principales: utilizando el day trading o este enfoque para mantener valores. Los operadores minoristas, en particular los day traders, buscan obtener pequeñas ganancias cada vez que la relación se mueve a su favor utilizando estrategias técnicas y de trading de alta frecuencia. Por otro lado, los traders de PT emplean la relación ETH/BTC cuando operan después de períodos prolongados y buscan cambiar la relación de exposición de la cartera debido a las principales tendencias del mercado.

Estrategia de reversión a la media

Una estrategia de reversión a la media supone que la relación ETH/BTC podría alcanzar el valor promedio durante un período específico. Si la relación se aleja de este promedio, los traders podrían considerar que ETH y otras altcoins relacionadas están infravaloradas y buscar comprarlas. Este enfoque se basa en la lógica de que las anomalías del mercado o las distorsiones a corto plazo autocorrección.

La mayoría de los empresarios creen que el arbitraje se refiere a comprar una acción en un mercado y luego venderla en otro mercado donde el precio es más alto que en el primer mercado a través de una venta en corto.

Reflexiones finales

La relación ETH/BTC es crucial para los traders de criptomonedas a corto y largo plazo. Les ayuda a comparar el rendimiento de Ethereum y Bitcoin. Esta comparación revela tendencias del mercado y oportunidades de negociación, y ayuda a gestionar las carteras. Comprender la relación ETH/BTC es clave en el dinámico panorama de las criptomonedas, ya sea que se negocie activamente o se reequilibren las tenencias.