El mercado de criptomonedas experimenta el peor primer trimestre de su historia

El mercado de criptomonedas se enfrentó a su trimestre más difícil de 2025 desde su creación, dando lugar a importantes acontecimientos que marcaron su historia. Múltiples incidentes desfavorables, incluyendo importantes caídas de precios y fallos de seguridad sin precedentes, han ejercido presión sobre la estabilidad del mercado de criptomonedas a través de un desafío sin precedentes en todo el sistema.

El rendimiento del mercado muestra un declive

Bitcoin (BTC) demostró un descenso significativo del mercado, ya que sirvió como indicador principal dentro del mercado de criptodivisas. El activo digital finalizó el 1T 2025 como el cuarto peor trimestre de la historia con un descenso del 11,86% desde 2018. La criptodivisa Bitcoin perdió el 35,38% de su valor entre el 1 de enero y el 31 de marzo, lo que disminuyó su precio de 65.000 a 42.000 dólares.

Ethereum (ETH) la criptodivisa que ocupa el segundo lugar en valor de mercado experimentó una pérdida superior al 40% mientras que su precio disminuyó de principio a fin en este particular peor trimestre. Tanto XRP como Solana se unieron a Bitcoin a través de valores decrecientes para crear una retracción general del mercado.

Factores que contribuyen a la caída

La caída del mercado tiene múltiples factores establecidos, que se mencionan a continuación, lo que lo convierte en el peor trimestre de la historia para la industria.

Incertidumbre macroeconómica: La inestabilidad del mercado se hizo más fuerte después de que el presidente Donald Trump declarara nuevas restricciones comerciales porque indicaban una escalada del conflicto comercial. Los inversores con aversión al riesgo optaron por abstenerse de activos volátiles, que incluyen criptodivisas debido a esta incertidumbre del mercado.

Escrutinio regulatorio: El caso de manipulación de criptodivisas Luna llevó a Galaxy Digital a pagar 200 millones de dólares en un acuerdo con las autoridades reguladoras. Las nuevas restricciones e investigaciones regulatorias crearon incertidumbre en el mercado, lo que planteó múltiples dudas sobre el cumplimiento de la normativa y sugirió futuros cambios regulatorios.

Brechas de seguridad: Durante este peor trimestre, el sector registró una pérdida total sin precedentes de 1.640 millones de dólares por incidentes de piratería informática. La bolsa Bybit fue víctima de un ataque por valor de 1.400 millones de dólares que reveló debilidades en la infraestructura de las criptodivisas y provocó una disminución de la confianza de los inversores.

Impacto en los valores vinculados a las criptomonedas

El desplome económico fue más allá de los sistemas de pago electrónico y afectó al valor de las acciones de las empresas del sector de las criptomonedas. El rendimiento de Coinbase en el primer trimestre de 2025 experimentó su menor descenso en el precio de las acciones, un 31%, desde la caída de FTX a finales de 2022. El sentimiento más amplio del mercado de criptodivisas influyó en que empresas intensivas relacionadas con las criptodivisas como MicroStrategy y Riot Platforms sufrieran pérdidas significativas.

Durante el primer trimestre de 2025 Coinbase se enfrentó al peor trimestre de su historia, ya que el valor de sus acciones cayó un 33% desde el 2 de enero. La bolsa comenzó en 257,20 dólares el 2 de enero, pero terminó en 172,50 dólares durante el 31 de marzo. La empresa se enfrentó a su declive financiero más grave desde el colapso de FTX a finales de 2022, cuando la bolsa cayó de 66 a 35,40 dólares, lo que supuso una reducción del 46,4%.

Los precios de las acciones de Coinbase se debilitaron porque el mercado de criptodivisas enfrentó una disminución general. Bitcoin dio pistas al sector con su caída del 10%, y su rival digital Ether sufrió una caída mayor del 45%. Otros dos actores del mercado bursátil relacionados con las criptomonedas, como Galaxy Digital Holdings Ltd. y Riot Platforms Inc. y Core Scientific Inc. experimentaron conjuntamente importantes descensos financieros.

La facturación de las acciones de Coinbase se mantiene estable a pesar de su reciente caída de precios. Los ingresos por transacciones superaron los 750 millones de dólares durante el periodo comprendido entre el 11 de febrero y las previsiones de ingresos por suscripciones y servicios oscilan entre 685 y 765 millones de dólares para el primer trimestre. Los analistas prevén que los ingresos del primer trimestre alcancen los 2.226 millones de dólares, mientras que el BPA estimado se sitúa en 2,18 dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 32,12%.

Sentimiento de los inversores y perspectivas del mercado

Las condiciones actuales del mercado han provocado una actitud comedida de los inversores hacia sus inversiones. El indicador técnico conocido como «cruz de la muerte», que aparece en los gráficos de precios de Bitcoin, indica una mayor posibilidad de que se prolonguen las tendencias negativas del mercado. El mercado de criptomonedas muestra indicios de que su relación con los mercados de renta variable tradicionales se ha fortalecido, por lo que los indicadores macroeconómicos tienen ahora un mayor efecto sobre los movimientos del mercado de criptomonedas. Los analistas sugieren que el sector puede estar experimentando su peor trimestre de la historia, lo que intensifica aún más la preocupación por las caídas prolongadas.

Las condiciones del mercado a corto plazo han traído tendencias bajistas, pero los analistas ven las criptodivisas de forma positiva para la previsión de desarrollo futuro. Los expertos señalan que el mercado tiene un patrón de resistencia, mientras que las próximas normas reguladoras pueden crear condiciones favorables para el crecimiento futuro. El desarrollo de la tecnología blockchain junto con la creciente adopción de activos digitales crea las condiciones para una futura recuperación del mercado trimestral.

Lecciones aprendidas y perspectivas de futuro

Los acontecimientos del primer trimestre de 2025 ofrecen varias lecciones clave para los participantes en el mercado:

Una cartera repartida entre diferentes activos sigue siendo vital porque ayuda a los inversores a protegerse de los riesgos volátiles de las criptodivisas. Los riesgos del mercado necesitan una evaluación adecuada mediante procedimientos de diligencia debida antes de que los inversores tomen sus decisiones de inversión.

Las organizaciones deben aplicar medidas de alta seguridad porque los casos de piratería informática van en aumento, y los usuarios deben seleccionar plataformas fiables que faciliten las operaciones comerciales y de almacenamiento.

El mercado de criptomonedas necesita partes interesadas que mantengan una vigilancia constante junto con enfoques adaptativos que incluyan el conocimiento de la evolución del mercado. A medida que el mercado evoluciona, especialmente en medio de los recientes desafíos, se hace esencial construir estrategias de crecimiento económico y de gestión de la riqueza a largo plazo. La resiliencia económica futura en el cripto mercado crecerá a partir de la comprensión y el conocimiento adquiridos durante las actuales dificultades evaluadas del cripto. El valor de las acciones de cripto minería cayó severamente, a pesar de que las empresas tomaron medidas comerciales estratégicas – una tendencia que puede revertirse durante un rebote más amplio del mercado apoyado por una asignación de capital más inteligente y la innovación.

Durante el primer trimestre de este año, Hut 8 experimentó un importante descenso en su valor bursátil. Hut 8 opera como un conocido centro de datos y empresa de minería de criptomoneda. Partiendo de 21,10 dólares, las acciones de la empresa cayeron a 11,62 dólares durante el trimestre, lo que se tradujo en una pérdida del 45%. Hut 8 sigue experimentando una caída del mercado incluso después de lanzarse con los hijos de Donald Trump para establecer la mayor operación de minería de Bitcoin del mundo con participaciones estratégicas.

Otros valores mineros, aparte de Hut 8, mostraron caídas de mercado similares. Durante el primer trimestre, Hive Digital Technologies experimentó un importante descenso bursátil, ya que su valor cayó de 2,97 dólares a 1,45 dólares, lo que se tradujo en una pérdida sustancial. El valor de las acciones del fabricante de hardware de minería Canaan Creative cayó un 58,4%, ya que su precio bajó de 2,11 dólares a 0,8778 dólares.

La industria de la minería de criptomonedas sigue siendo volátil según lo medido por sus múltiples caídas bruscas del mercado, incluso mientras expande sus operaciones y se vincula con socios conocidos.

El criptoecosistema se enfrenta a pérdidas récord en el primer trimestre de 2025, informa Immunefi

El sector de las criptomonedas sufrió pérdidas asombrosas por valor de 1.635.933.800 dólares en 39 incidentes en el primer trimestre de 2025, según un informe de la empresa de seguridad blockchain Immunefi.

Describiendo la gravedad de la situación, los últimos hallazgos de Immunefi destacan que el primer trimestre de 2025 ha sido el peor para los hackeos relacionados con criptomonedas en la historia de la industria.

La mayor parte de estas pérdidas se debieron a dos ataques de gran repercusión dirigidos contra bolsas centralizadas. En enero, Phemex sufrió una pérdida de 69,1 millones de dólares, seguida de un ataque masivo de 1.460 millones de dólares a Bybit en febrero.

Las pérdidas totales registradas en el primer trimestre de 2025 representan un aumento de 4,7 veces en comparación con el mismo periodo de 2024, cuando los hackers y estafadores robaron aproximadamente 348,2 millones de dólares. Los analistas de seguridad sospechan que el grupo norcoreano Lazarus orquestó los dos mayores ataques, apoderándose de 1.520 millones de dólares, un asombroso 94% de las pérdidas totales. El fundador de Immunefi, Mitchell Amador, describió estos acontecimientos como un punto de inflexión histórico en la seguridad de las criptomonedas.

«La escala de las brechas de Bybit y Phemex, por un total de 1.500 millones de dólares, subraya cómo los ciberdelincuentes respaldados por el Estado representan una de las amenazas más significativas para nuestra industria», declaró Amador. «Su capacidad para comprometer plataformas bien establecidas y probadas en batalla refuerza la urgente necesidad de medidas de seguridad integrales que salvaguarden todo el ecosistema y eviten brechas catastróficas antes de que ocurran.»

Con los hacks representando el 100% de las pérdidas registradas, el fraude no jugó ningún papel en los incidentes del 1T 2025, consolidando aún más las intrusiones cibernéticas como el riesgo dominante en el espacio cripto.