계약 거래란 무엇인가요?

암호화폐 트레이딩은 초창기 매수 후 보유(HODL) 방식에만 집중하던 시기부터 근본적인 변화를 겪었습니다. 시장의 발전으로 트레이더는 수익 개선, 위험 감소, 거래 체결 효율성 향상을 위한 혁신적인 기술을 모색하게 되었습니다.

현물 거래와 계약 거래의 주요 차이점은 운영 기능을 통해 분명해지며, 계약 거래는 사용자가 디지털 토큰의 소유자가 되는 대신 시장 가격 변동에 베팅할 수 있게 해줍니다. 전문 트레이더는 공매도를 구현하고 전략과 헤징 시스템을 활용할 수 있는 도구로 인해 계약 거래가 매력적이라고 생각합니다.

이 가이드는 기본 개념, 플랫폼 목록, 필수 위험 관리 전략에 관한 인사이트를 포함해 암호화폐 무기한 계약 거래에 대한 광범위한 개요를 제공합니다. 또한 더 나은 결과를 얻기 위한 현물 거래 방식과 계약 거래 프로세스 간의 전략적 통합 접근법에 대해서도 설명합니다.

계약 거래란 무엇인가요?

가상의 소유권을 통해 비트코인 가격에 노출되길 원하지만 BTC를 보유하기는 싫은 분들은 계약 거래 기능을 고려할 수 있습니다. 계약 거래 플랫폼은 운영 메커니즘을 통해 시장 참여자가 실물 자산을 보유하지 않고도 가격에 투기할 수 있게 해줍니다. 계약 거래는 거래 메커니즘을 통해 시장 상승과 하락에 따른 수익을 창출할 수 있다는 점에서 현물 거래와는 다른 투자 전략입니다.

암호화폐 파생상품 이해하기: 선물, 무기한 계약 및 옵션

주식 시장 선물이 전통적인 금융에서 원칙을 확립했기 때문에 일반 금융 시장에서는 파생상품을 광범위하게 사용해 거래를 가능하게 합니다. 전통적인 시장과 달리 암호화폐 시장은 파생상품 거래를 독특하고 빠르게 변화하는 접근 방식으로 보고 있습니다. 트레이더가 파생상품을 사용하면 유연하게 거래할 수 있고 잠재적인 수익 증폭과 시장 방향에 대한 독립성을 확보할 수 있다는 장점이 있습니다.

선물 계약: 미래 가격 예측

구매자 또는 판매자를 자산 구매나 판매에 미리 정해진 미래의 날짜에 묶어 두는 금융 계약은 특정 가격을 받습니다. 오늘날 암호화폐 계약에 참여하는 트레이더들은 결제일 이전의 가격 변동과 관계없이, 미래의 특정 달에 50,000달러에 BTC를 구매하기로 합의할 수 있습니다.

무기한 계약: 지속적인 선물 거래

암호화폐 시장은 트레이더가 무기한 계약을 특징으로 합니다. 기존 선물 계약은 만기일이 없다는 점에서 무기한 계약과 다릅니다. 이러한 계약은 기초자산의 현재 시장 가치와 가격의 균형을 맞추는 펀딩 비율 프로토콜을 적용합니다.

펀딩 비율은 시장에서 비트코인 가격 상승을 예측하는 동안 트레이더가 숏 포지션(가격 하락 베팅)을 선호하면 그에 따라 포지션을 수정합니다. 이 시스템의 가격 책정 메커니즘은 주요 가격 차이의 발생을 제어합니다.

암호화폐 트레이딩 전략은 매수 후 보유(HODL)에만 집중했던 초기 시기부터 근본적인 변화를 겪었습니다. 시장의 발전으로 트레이더는 수익을 개선하고 리스크를 줄이며 거래 체결 효과를 높이기 위해 혁신적인 기술을 찾게 되었습니다.

옵션 트레이딩: 전략적 시장 참여

옵션은 거래 약정이 자발적이지만 투자자에게 계약을 통해 자산을 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 부여합니다. 시장에는 두 가지 기본 옵션 카테고리 그룹이 있습니다.

• 콜 옵션 – 자산 가격이 상승할 것으로 예상할 때 사용합니다.
• 풋 옵션 – 가격 하락을 예상할 때 사용합니다.

숙련된 트레이더는 위험 헤지 및 수익 극대화 전략을 위한 다양한 실행 가능성으로 인해 옵션 거래를 선택합니다.

암호화폐 무기한 계약 거래의 주요 장점

암호화폐 무기한 계약 거래는 트레이더가 다양한 시장 상황에서 수익을 얻을 수 있는 여러 시장 기회를 창출합니다. 또한 자산 범위를 넓히는 동시에 위험 관리 자원을 제공합니다. 계약 거래의 매력에는 고위험 및 보수적 거래 접근 방식을 수용할 수 있는 옵션이 포함됩니다. 다음은 몇 가지 주요 장점입니다.

상승장과 하락장에서의 수익 기회

계약 트레이딩은 상승장과 하락장 모두에서 수익을 낼 수 있습니다. 현물 거래의 수익은 가격 상승으로만 발생하지만, 계약 거래는 롱 포지션과 숏 포지션을 모두 설정할 수 있습니다.

현재 비트코인의 가치는 40,000달러이며, 50,000달러까지 상승할 것으로 예상하는 트레이더는 롱 포지션을 설정할 수 있습니다. 숏 포지션을 설정하려는 트레이더의 예상 가격은 30,000달러입니다. 계약 거래의 조합을 통해 트레이더는 가격 하락과 상승 모두에서 지속적인 거래 접근성을 유지할 수 있습니다.

레버리지: 시장 노출 확대

레버리지를 사용하면 트레이더는 제한된 자본 예치금으로 더 큰 포지션을 제어할 수 있습니다. 특정  암호화폐 거래소에서 가능한 최대 레버리지를 통해 사용자는 100달러를 10,000달러에 해당하는 거래로 확장할 수 있습니다.

레버리지를 적용하면 상당한 수익 기회를 창출할 수 있지만 투자 위험은 훨씬 더 커집니다. 트레이더의 포지션은 시장 움직임에 따라 손실이 빠르게 가속화될 수 있기 때문에 청산 위험이 높습니다. 전문 트레이더는 스톱로스 주문을 실행하여 큰 금전적 손실로부터 원금을 보호합니다.

헤징을 통한 리스크 관리

계약 거래의 주된 목적은 수익 창출을 넘어 트레이더가 리스크로부터 투자를 보호하기 위해 사용하기 때문입니다. 트레이더는 계약을 통해 자산에 대한 시장 영향을 약화시키는 헤지 전략을 실행할 수 있습니다.

비트코인을 보유한 기존 투자자는 일시적인 가격 하락이 예상될 때 직접 판매 대신 숏 계약을 이용할 수 있습니다. 가격이 하락하면 숏 포지션을 통해 얻은 수익과 손실이 함께 작용하여 포트폴리오의 투자 가치를 보호합니다. 트레이딩의 성공 여부는 적절하고 체계적인 리스크 완화 전략을 실행하는 데 달려 있습니다.

시장 접근성 확대

현물 거래는 실제 자산을 취득해야 하는 반면, 계약 거래는 메커니즘을 통해 트레이더가 다양한 시장에 참여할 수 있습니다. 계약 거래 사용자는 비트코인, 이더리움, 다양한 대체 암호화폐, 원자재, 토큰으로 표시되는 주식과 관련된 시장에 투기할 수 있습니다.

현재 일부 거래 플랫폼에서는 투자자가 금, 테슬라 주식, 석유 제품과 같은 자산 연계 계약에 암호화폐를 사용할 수 있습니다. 계약 거래를 통해 실제 상품이나 주식을 소유하지 않고도 포트폴리오 다각화를 달성할 수 있으며, 다양한 자금력을 가진 투자자에게 시장 접근성을 더욱 확대할 수 있습니다.

무기한 계약 거래의 핵심 요소

계약 거래에는 선물, 마진, 옵션 거래와 같은 부분이 포함되어 있으므로 완전히 이해하기 위해서는 자세히 살피는 것이 좋습니다. 이러한 거래 플랫폼은 유연성을 높이고, 레버리지 기능을 제공하며, 트레이더에게 위험 관리 기능을 제공하지만, 트레이더가 숙달해야 하는 주요 과제를 제시하기도 합니다.

선물 거래: 시장 움직임 예측

선물 거래는 미리 선택된 환율과 예정된 만기일을 통해 구매 또는 판매 계약을 체결하기 전에 미래의 자산 가격을 예측할 수 있도록 합니다.

선물 거래 절차는 특정 날짜에 만료되는 사전 정의된 환율로 자산을 매수 또는 매도하는 계약을 통한 자산 가격 예측에 따라 달라집니다.

예를 들어

• 한 트레이더가 비트코인의 미래 가치를 50,000달러로 예측하지만 현재 암호화폐는 40,000달러에 머물러 있습니다.
• 트레이더는 40,000달러에 장기 선물 계약을 체결합니다.
• 트레이더는 만기 시 현재 비트코인 시세인 40,000달러와 50,000달러 사이의 가격 상승에 따라 수익을 확보합니다.

선물 거래를 통해 트레이더는 시장 가격 상승 또는 하락을 목표로 거래할 수 있으므로 롱 포지션과 숏 포지션 중에서 선택할 수 있습니다. 선물 계약은 다양한 거래 상황에 적합하기 때문에 시장 적응력이 뛰어납니다.

암호화폐 선물의 실제 적용

바이낸스, 바이비트, CME 그룹 플랫폼에서 비트코인 선물을 거래하는 개인은 실제 비트코인 자산을 보유하는 대신 BTC 가격 변동을 예측할 수 있습니다.

• 분기별 계약과 무기한 계약: 기존 선물 계약은 만기일이 고정되어 있지만 무기한 계약은 무기한으로 열려 있으며, 펀딩 비율을 통해 가격 균형을 유지하기 위해 조정됩니다.
• 유동성 및 리스크 고려 사항: 암호화폐 선물은 높은 유동성과 상당한 거래량을 제공하지만 잠재적 손실을 완화하기 위해 엄격한 위험 관리 전략이 필요합니다.

계약 거래 환경의 기본 요소는 트레이더에게 효과적인 거래 전략을 개발하는 데 필요한 지식을 제공합니다.

마진 거래: 자금 차입을 통한 거래 확대

거래소에서 트레이더는 마진 거래를 통해 노출을 늘리기 위한 자본을 확보할 수 있습니다. 차입금을 사용하면 트레이더는 일반적인 자본 수준을 초과하는 포지션을 취할 수 있습니다.

1,000에 10배 레버리지를 적용하면 트레이더는 10,000달러로 거래를 체결할 수 있습니다. 베팅 시스템은 유리한 거래 손익과 불리한 거래 손익을 모두 확장합니다. 올바른 시장 예측은 투자 수익을 10배로 늘릴 수 있지만, 잘못된 예측은 펀드 청산으로 이어져 원금 전액이 고갈됩니다.

암호화폐 거래에서 레버리지가 작동하는 방식

Margex 사용자는 최소 5배에서 최대 100배에 이르는 다양한 레버리지 수량에 액세스할 수 있으므로, 트레이더는 위험 허용 범위와 시장 상황에 따라 전략을 최적화할 수 있습니다. 다른 플랫폼과 달리 Margex는 분리 증거금 시스템을 제공하므로 손실이 여러 포지션에 분산되는 것을 방지하여 리스크를 효과적으로 관리할 수 있습니다.

• 100배 레버리지된 포지션은 단 1%의 가격 변동에도 청산될 수 있으므로 레버리지 금액이 위험을 직접적으로 결정합니다.
• 효과적인 리스크 관리를 통해 트레이더는 거래 중 스톱로스 주문을 사용하여 자본을 보호할 수 있습니다.

마진 거래의 장점과 위험

장점:

• 적은 금액의 개인 자본으로 더 큰 규모의 거래 상품을 이용할 수 있어 트레이더가 큰 규모의 거래를 시작할 수 있습니다.
• 마진 거래를 통해 성공적으로 거래하면 수익 잠재력이 높아집니다.
• 마진 트레이더는 다양한 레버리지 포지션 개설을 통해 다각화를 달성할 수 있습니다.

단점:

• 시장 변동성으로 인한 청산 위험이 증가합니다.
• 마진 거래를 통해 빌린 돈에 대한 이자 발생 과정이 있습니다.
• 고급 위험 관리 방법이 필요하기 때문에 숙련된 투자자만 마진 거래를 고려해야 합니다.

옵션 거래: 전략적 시장 투기

옵션 거래 플랫폼은 트레이더가 실제 자산을 거래하지 않고도 참여할 수 있도록 하여 가격 변동을 예측할 수 있게 해줍니다. 옵션은 트레이더가 실제 거래에 참여할 필요는 없지만 특정 가격을 기준으로 거래를 할 수 있는 권한을 제공합니다.

옵션의 종류:

• 콜 옵션: 콜 옵션을 통해 트레이더는 일반적으로 강세장 접근 방식에서 사용하는 정해진 가격으로 자산을 구매할 수 있습니다.
• 풋 옵션: 풋 옵션은 주로 약세장 포지션을 커버하기 위해 지정된 가격에 자산을 매도할 수 있습니다.

암호화폐 트레이딩에서 옵션의 활용

• 헤징: 옵션 거래를 통해 비트코인 보유자는 시장 침체로부터 투자를 보호하는 방어적 풋 옵션을 구매할 수 있습니다.
• 투기: 이더리움의 가치 상승을 예측한 투자자는 실제 이더리움 자산을 보유하지 않고도 가격 상승의 혜택을 누릴 수 있는 콜 옵션을 매수할 수 있습니다.
• 소득 창출: 옵션 트레이더는 파생상품을 판매할 때 프리미엄을 받기 때문에 일정한 수입을 창출합니다.

올바른 트레이딩 접근 방식 선택하기

마진 거래와 옵션 거래는 각각 뚜렷한 장점과 위험을 제공합니다. 마진 거래의 레버리지 모델은 가격 투기를 허용하는 반면 옵션 거래는 헤징과 수익 창출을 위한 전략적 유연성을 제공합니다. Margex와 같은 플랫폼은 최대 100배 레버리지를 제공하므로 트레이더는 격리 증거금 시스템과 같은 강력한 위험 관리 도구를 유지하면서 포지션을 확대할 수 있습니다. 이러한 거래 방법을 이해하는 것은 예측할 수 없는 시장 상황에서 정보에 입각한 결정을 내리는 데 중요합니다.

계약 트레이딩을 위한 필수 리스크 관리 전략

계약 거래는 수익성 높은 기회를 제공하지만 적절한 위험 관리 매개변수를 설정하지 않으면 트레이더에게 심각한 금전적 손실을 초래할 수 있습니다. 암호화폐 시장은 급격한 가격 변동이 일어나기 때문에 적절한 위험 보호 조치가 없으면 몇 분 안에 빠르게 청산될 수 있습니다. 유능한 트레이더는 원금 보호를 우선시합니다.

스톱로스 및 테이크프로핏 주문 구현하기

스톱로스 주문은 손실을 제한하기 위해 가격이 미리 설정된 지점에 도달하면 자동으로 포지션을 매도하기 때문에 거래를 보호합니다. 보호 장치가 없으면 트레이더는 시장 상황을 파악하기도 전에 상당한 가격 하락에 직면하게 됩니다.

테이크프로핏 주문은 시장 반전이 발생하기 전에 자동으로 이익을 실현하여 수익을 보장합니다. 테이크프로핏 주문을 통해 50%의 거래 수익성을 확보할 수 있으므로 트레이더는 자금이 노출된 상태에서 시장 변동에 대응하는 것을 피할 수 있습니다.

청산 방지를 위한 레버리지 관리

레버리지로 인한 잠재적 수익 증가는 상당한 금전적 손실 가능성과 같습니다. 레버리지 비율은 10:1 수준에서 작동하며, 이는 가격이 불리한 방향으로 10%만 움직여도 계좌 전액 청산으로 이어질 수 있음을 의미합니다.

리스크를 최소화하기 위해 다음 단계를 따르세요.

• 초보 트레이더는 2배에서 5배 사이의 레버리지 비율을 선택합니다.
• 모든 트레이더는 거래를 시작하기 전에 청산 가격을 계산합니다.
• 거래 계좌에 충분한 증거금을 보유하면 원치 않는 청산을 피할 수 있습니다.

리스크 완화 전략으로서의 다각화

모든 자본을 단독 포지션에서 거래하는 것은 매우 위험합니다. 트레이딩 전략 다변화를 통해 보다 효과적으로 리스크를 분산할 수 있습니다.

• 옵션을 적절히 사용하면 통제할 수 없는 시장 변동으로부터 보호할 수 있습니다.
• 다양한 시간대를 사용하면 트레이더가 더 나은 트레이딩 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.
• 롱과 숏 포지션이 모두 포함되어 있을 때 리스크가 균형을 이룹니다.

리스크 관리는 트레이더가 여러 기회를 지속적으로 포착할 수 있게 해주므로 트레이딩을 통해 지속 가능성을 제공합니다.

자동화 및 리스크 관리로 트레이딩 효율성 향상

자동화 시스템과 적절한 리스크 관리 관행을 통해 트레이더는 보다 효율적으로 거래할 수 있습니다.

리스크 관리 관행은 트레이더의 시장 내 롱런을 보장하고 시장 기회를 효과적으로 포착할 수 있는 시간을 확보하는 데 성공합니다. 자동매매 시스템은 암호화폐 시장에서 효율적인 기능을 제공하기 때문에 거래 관리는 암호화폐 트레이더에게 어려운 과제입니다.

시장의 지속적인 운영으로 인해 수동 거래 관리 시스템에는 어려움이 있습니다. 지속적인 모니터링이 불가능하기 때문에 트레이더는 감정적 입력으로 인한 오류를 줄이면서 전략을 효과적으로 실행하는 자동 트레이딩 솔루션을 사용하게 됩니다.

트레이딩 봇: 시장 전략 자동화

트레이딩 봇을 적용하면 정의된 운용 전략을 통해 트레이딩 주문을 수행하는 자동 체결 시스템으로 전환됩니다. 3Commas Coinrule과 Bitsgap은 사용자가 다음 네 가지 기능을 실행할 수 있는 플랫폼 역할을 합니다:

• 시스템은 시장 지표를 감지하는 즉시 거래 작업을 수행합니다.
• 트레이딩 봇은 스캘핑, 그리드 트레이딩, 차익거래의 세 가지 실행 방법을 활용합니다. 

자동 트레이딩 봇은 사용자가 스톱로스 및 테이크프로핏 수준을 미리 설정하여 리스크를 관리할 수 있습니다.

봇의 하위 집합은 인공 지능 기능을 결합하여 전략 프레임워크를 개선하기 전에 시장 행동을 평가합니다. 이러한 시스템은 유용한 기능에도 불구하고 예기치 않은 시장 변화를 경험하기 때문에 주기적인 감독이 필요합니다.

스마트 콘트랙트: 탈중앙화 트레이딩의 기초

스마트 콘트랙트라고 알려진 자체 실행 블록체인 기반 프로그램은 이더리움 네트워크와 그 파생상품을 통해 작동합니다. 이러한 시스템은 특히 신뢰할 수 없는 선물과 마진 계약 거래를 지원하는 dYdX와 GMX를 포함한 플랫폼에서 자동 거래 솔루션을 제공합니다.

스마트 계약은 거래 플랫폼에서 다음과 같은 다양한 이점을 제공합니다:

• 모든 중개 기관을 제거해 자체적으로 거래를 체결할 수 있습니다.
• 생태계는 송금을 처리하는 기존 중앙 금융기관보다 사용자에게 낮은 수수료를 부과합니다.
• 투명하고 불변하는 거래 프로세스.

자동화와 수동 거래의 균형

봇으로만 거래할 경우, 거래 효율성을 높이는 자동화 기능은 안전성이 떨어집니다. 전략적인 접근이 필요합니다:

• 봇의 통합으로 반복적인 거래를 처리하지만 트레이더는 트레이딩 계획을 수동으로 업데이트합니다.

• 시장 변화에 빠르게 적응하기 위해서는 시장 변화에 대한 추적이 필수적입니다.

• AI 도구는 개인 분석과 스마트한 의사결정을 결합하여 효과를 발휘합니다.

트레이딩 봇, 스마트 계약, 수동 트레이딩 감독을 결합하면 트레이더는 트레이딩 방식에 대한 통제권을 유지하면서 효율성 이점을 얻을 수 있습니다.

파생상품 시장에서 암호화폐의 계약 거래와 직접 자산을 구매하는 현물 거래의 주요 차이점은 다음과 같습니다.

계약 거래를 통해 트레이더는 기초자산인 암호화폐 가격 시장에서 파생상품 거래(선물, 무기한 계약, 옵션 포함)를 할 수 있습니다. 참여자는 기초 자산을 소유하지 않고 대신 시장 가격 변동에 집중합니다.

레버리지 및 리스크

계약 거래는 트레이더를 파생상품(선물, 무기한 계약 또는 옵션)에 연결하여 적은 자본으로 더 큰 거래 포지션을 운영할 수 있게 해줍니다. 계약 거래의 높은 리스크는 가격이 불리하게 변할 때 청산될 수 있다는 점에서 비롯됩니다.

현물 거래 시스템을 사용하는 트레이더는 레버리지 옵션이 없기 때문에 지불할 수 있는 금액을 선불로 구매해야 합니다. 이 방법은 리스크를 줄이지만 트레이더가 최대한의 수익을 얻지 못하도록 제한하기도 합니다.

자산 소유권

계약에 따라 거래하는 사람은 계약 내에서 권리를 보유하지만, 그렇다고 해서 실제 암호화폐 자산에 대한 법적 소유권을 얻는 것은 아닙니다.

현물 거래 시 암호화폐 트레이더는 완전한 소유권을 갖게 되므로 출금, 보유, 이전 활동을 통해 자산을 통제할 수 있습니다.

트레이딩 전략

계약 거래 시스템은 일시적인 시장 투기, 위험 완화, 공매도를 포함한 복잡한 방법을 위해 작동합니다.

HODLing 암호화폐와 매매를 통한 포트폴리오 구축에 이상적인 접근 방식은 암호화폐 현물 거래입니다.

수익 잠재력

레버리지를 통해 높은 수익을 얻을 수 있다는 장점은 거래 계약의 주요 리스크에 노출된다는 것을 의미하기도 합니다. 현물 거래는 레버리지 요소가 없기 때문에 시장 가격 상승으로만 수익을 얻을 수 있습니다. 따라서 재무적 성장 둔화와 함께 위험이 감소합니다.

시장 노출

계약 거래를 통해 사용자는 롱 포지션을 취해 가격 상승에 베팅하거나 숏 포지션을 취해 가격 하락에 베팅할 수 있습니다. 현물 거래는 마진 거래를 하기 위해 외부 플랫폼이 필요하지만, 가격 상승으로만 수익을 올릴 수 있습니다.

청산 위험

시장이 설정된 증거금 매개변수를 초과하여 트레이더에게 불리하게 변동하면 거래 포지션은 자동 청산됩니다.

현물 거래 트레이더는 자산을 직접 소유하고 있기 때문에 자산 청산에 대해 걱정할 필요가 없습니다.

수수료 및 비용

계약 거래에는 펀딩 금리, 메이커 수수료, 거래 수수료 등 여러 비용이 수반됩니다. 현물 트레이딩의 거래 과정에는 거래 수수료와 인출 비용으로만 구성된 수수료 구조가 포함됩니다.

결론

계약 거래는 투자자에게 모든 자산을 매수하지 않고도 가격 변동으로 수익을 얻을 수 있는 역동적인 시장 참여 도구를 제공합니다. 수동 트레이더는 파생상품을 통해 더 많은 금융 포트폴리오에 접근할 수 있어 시장 다양성을 높일 수 있습니다. 이러한 리스크에도 불구하고 투자자는 높은 시장 변동성으로 인해 손실이 발생할 수 있다는 점을 이해해야 합니다. 성공적인 계약 트레이딩을 위해서는 철저한 시장 조사, 적절한 리스크 관리 수단, 체계적인 트레이딩 시스템이 필요합니다. 계약 트레이딩은 가치 있는 기회와 도전을 동시에 제공하는 시장으로, 트레이더는 지속적인 수익을 위해 현명하게 대처해야 합니다. 안전하고 기능이 풍부한 거래 경험을 위해 Margex에서 거래를 시작할 수 있습니다.