멀티레그 암호화폐 옵션 전략은 무엇인가요?

크립토 옵션은 소셜 미디어에서 널리 실행되고 극단적인 이익 또는 손실을 강조하는 고위험 올인 옵션 플레이의 이미지를 불러일으킵니다.

모든 것을 말하고 마치면서, 트레이더는 종종 크립토 옵션으로 이익에 적용되는 레버리지에 집중하지만, 몇 가지 위험한 거래는 가장 짧은 시간 내에 이익을 없앨 수 있습니다. 여기서 멀티 레그 크립토 옵션 전략과 같은 완화 도구가 등장합니다.

멀티 레그 옵션은 보수적이기 때문에 위험 관리에 대한 균형 잡힌 접근 방식을 형성하여 손실을 제한하는 동시에 일관되고 장기적인 이익의 가능성을 높입니다. 이 전략은 주로 TradFi 트레이더가 채택합니다. 다음 튜토리얼에서는 멀티 레그 크립토 옵션 전략, 이점 및 거래를 시작하는 방법을 간략하게 설명합니다.

멀티 레그 크립토 옵션의 주요 위험-보상 동인

그 후, 다양한 요소가 멀티 레그 크립토 옵션 전략의 위험-보상 프로필을 형성합니다. 이를 숙지하면 트레이더가 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.

1. 전략 복잡성

대부분의 경우 전략의 복잡성에는 위험이 따르고 그에 따라 잠재적인 보상도 따릅니다. 단일 레그 옵션은 단순한 콜 또는 풋만 허용하는 반면, 멀티 레그 전략은 여러 포지션을 결합합니다. 이는 복잡성을 증가시키지만 시장 상황과 거래 목표에 따라 보다 맞춤화된 결과를 허용합니다. 전략적 옵션의 범위는 옵션과 같은 파생 상품의 간단한 사용에서 매우 복잡한 조합에 이르기까지 광범위합니다.

2. 내재 변동성(IV)

내재 변동성 또는 IV는 멀티 레그 암호화폐 옵션의 위험과 보상을 결정하는 중요한 요인 중 하나입니다. IV는 미래 가격 움직임의 분산에 대한 시장의 기대치를 측정합니다. 변동성이 높은 시장에서 IV는 높은 경향이 있습니다. 멀티 레그 전략에서 롱 포지션은 일부 지역 시장 이벤트 후 IV가 하락할 경우 부정적인 성과를 겪을 수 있지만, 변동성이 감소하면 시간 가치가 낮아지므로 숏 포지션을 보유한 사람에게는 좋은 일입니다.

3. 옵션의 프리미엄

옵션 프리미엄이 증가하면 전체 거래의 위험-보상 비율이 덜 유리해집니다. 즉, 높은 프리미엄이 포함된 스트래들 또는 스트랭글과 마찬가지로 초기 투자가 높을수록 손익분기점이 높아집니다. 위험이 클수록 잠재적 이익도 커집니다.

4. 시간 감소

세타는 만기일이 다가옴에 따라 옵션 가치가 감소하는 것을 나타냅니다. 멀티레그 전략으로 계약을 매수 및 매도하기 때문에 시간 감소가 유리하거나 불리할 수 있습니다. 만기가 다가오면서 포지션의 각 측면에서 시간 감소가 어떻게 불리하고 유리하게 작용하는지 지켜볼 준비를 하세요.

5. 헤지 기회

멀티레그 전략은 현물 또는 선물 포지션의 위험을 헤지합니다. 예를 들어 칼라 전략을 적용하면 롱 현물 포지션을 하락으로부터 보호할 수 있지만 이는 상승 잠재력을 제한하는 대가를 치릅니다. 이러한 헤지 전략의 성공 여부는 시장 상황과 거래의 정확한 구성에 따라 달라집니다.

멀티레그 암호화폐 옵션 전략의 장점

멀티레그 암호화폐 옵션에는 특히 변동성이 높은 시장에서 몇 가지가 있습니다.

위험 관리

멀티레그 전략은 잠재적 이익과 손실을 균형 있게 조정하여 위험을 제어합니다. 사전 설정된 위험 프로필이 있는 전략을 사용하면 트레이더가 최대 손실을 제한하고 일부 자산에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.

변동성 활용

이러한 전략은 가격 변동 환경에서 좋은 성과를 보이는 스트래들 또는 아이언 콘도르와 같은 전략을 사용하여 암호화폐 시장 변동성을 활용할 수 있습니다.

전략의 유연성

다중 레그 옵션은 트레이더에게 유연성을 제공합니다. 예를 들어 시장의 급격한 움직임을 예측하여 특정 방식으로 변동성을 약화시키는 포지션을 취하는 것입니다. 이러한 유연성으로 인해 이러한 전략은 특히 단기 트레이더에게 수요가 많습니다.

다중 레그 암호화폐 옵션 전략의 위험

다중 레그 옵션 전략을 사용하는 데는 몇 가지 이점이 있지만 트레이더는 몇 가지 상당한 위험도 알고 있어야 합니다.

복잡성 증가

다중 레그 전략은 단일 레그 옵션보다 더 복잡합니다. 프리미엄 계산에 대한 훨씬 더 많은 통찰력과 실행의 현대적 정확성이 필요합니다. 이를 처리하지 못하면 상당한 손실이 발생할 수 있습니다.

더 높은 거래 비용

전략에 레그가 많을수록 거래 비용이 커집니다.

포지션을 더 자주 조정하거나 재조정하면 비용도 올라가 거래의 전반적인 가능성이 커집니다. 유동성 제약.

암호화폐 옵션 시장의 유동성은 인기 없는 자산이나 OTM 행사 가격에 따라 낮을 수 있으며, 이는 사용 가능한 최상의 가격 근처에서 포지션을 진입하거나 철수하려고 할 때 널리 반영될 수 있습니다. 이는 그 자체로 상당한 미끄러짐이나 불리한 실행의 위험을 증가시킵니다.

일반적인 멀티 레그 암호화폐 옵션 전략

수직 스프레드

수직 스프레드는 동일한 유형(콜 또는 풋)의 옵션을 매수하는 것을 수반하지만 만료일은 동일하고 행사 가격은 다릅니다. 이 전략은 적당한 가격 c를 기대하는 거래자에게 적합합니다.

행거를 사용하고 잠재적인 이익과 손실을 관리합니다.

예: 비트코인 ​​가격이 곧 오를 것이라고 생각하고 하락세를 제한하고 싶습니다. 낮은 행사 가격으로 콜을 하나 매수하고 더 높은 행사 가격으로 다른 콜을 매도하여 불 콜 스프레드를 시작할 수 있습니다. 이렇게 하면 가능한 최대 이익을 제한할 수 있습니다. 콜을 매도한 데서 받은 프리미엄으로 위험이 줄어듭니다.

스트래들과 스트랭글

스트래들과 스트랭글은 시장 변동성에서 이익을 얻도록 설계된 2각 전략입니다. 스트래들은 동일한 등가격 행사 가격으로 콜과 풋 옵션을 매수하는 것을 포함합니다. 스트랭글에서는 콜과 풋 옵션을 매수하지만 행사 가격은 다릅니다.

예를 들어, 며칠 안에 비트코인 ​​가격에 큰 영향을 미칠 발표가 있을 것이라고 믿지만, 어디에서 그럴지 잘 모르겠습니다. 어떤 식으로든 큰 움직임에 대비하고 싶습니다.

아이언 콘도르

아이언 콘도르는 낮은 변동성에서 이익을 얻을 수 있는 4각 옵션 전략입니다. 스트랭글을 매도하고 프리미엄을 수집하여 시작합니다. 그런 다음 큰 시장 변동에 대비하기 위해 더 넓은 스트랭글을 매수합니다.

예: 이더의 가격이 좁은 범위 내에 유지될 것으로 예상하면, 기초 자산의 현재 시장 가격보다 다소 위아래로 고정된 행사 가격으로 아웃오브더머니 콜과 아웃오브더머니 풋을 매도하고, 손실을 통제하기 위해 더 넓은 행사 가격으로 다른 스트랭글을 매수합니다. ETH 가격이 해당 범위 내에 있다고 가정하면, 수집된 프리미엄만으로 수익을 창출하고 싶을 것입니다.

초보자를 위한 멀티레그 암호화폐 옵션 전략 모범 사례

쉬운 전략으로 시작

초보자의 경우 수직 스프레드와 같은 간단한 전략으로 시작하는 것이 좋습니다. 이러한 옵션은 위험 가능성에 지나치게 의존하지 않고도 멀티레그 옵션에 익숙해지는 데 도움이 될 수 있습니다. 편안하게 홀드하면 아이언 콘도르나 버터플라이를 포함하여 전략의 복잡성 수준을 높일 수 있습니다.

거래 수수료에 주의하세요

다중 레그 전략은 여러 가지 다른 거래로 구성되므로 거래 수수료가 적용됩니다. 거래 옵션은 특히 거래에 두 개 이상의 레그가 있는 경우 매우 비쌀 수 있습니다. 플랫폼의 수수료 구조를 살펴보고 이러한 비용을 전반적인 위험 관리 계획에 통합하세요.

위험 관리 도구 사용 항상 위험 관리 도구로 거래하세요: 손절매 및 이익 실현 주문, 시장이 거래와 반대 방향으로 움직일 경우를 대비한 추적 손절매. 시장이 매우 변동성이 클 때 이것은 중요하며, 포지션을 커버할 것입니다.

접근 방식을 규율 있게 유지하세요

암호화폐 옵션은 매우 변동성이 크므로 위험 허용 범위와 거래 목표에 잘 맞는 다중 레그 전략에 대한 중요한 선택을 해야 합니다. 모든 거래자는 다른 방법의 타임라인과 관련하여 다릅니다. 두려움이나 탐욕 때문에 감정에 따라 성급하게 결정을 내리지 마세요.

암호화폐 옵션의 기본 사항 이해

암호화폐 옵션은 까다롭고 이러한 종류의 거래가 어떻게 작동하는지 이해하려면 여러 가지 개념이 필요합니다. 핵심 기본 사항에는 행사 가격, 만기일, 시간 감소, 변동성 왜곡이 포함됩니다. 성공적인 거래를 위해서는 기본 사항을 이해하는 것이 필수입니다.

암호화폐 옵션 거래 플랫폼을 선택할 때의 필수 요소

올바른 암호화폐 옵션 거래 플랫폼을 선택하는 것은 트레이더로서의 성공에 영향을 미칠 수 있으며 최종 이익에 피해를 줄 수 있습니다. 올바른 플랫폼은 견고한 거래 환경을 제공할 수 있지만, 잘못된 선택은 더 높은 위험과 추가 수수료에 노출됩니다.

거래 수수료

거래 수수료는 수익을 잠식할 수 있습니다. 다양한 플랫폼의 수수료가 다르기 때문에 거래 스타일에 대해 잘 이해되고 합리적으로 비교 가능한 수수료를 자랑하는 플랫폼을 선택하는 것은 어렵습니다. 일부 플랫폼은 월 거래량이 많을 경우 수수료를 할인해 주므로 어떤 플랫폼을 선택할지 결정하기 전에 얼마나 정기적으로 거래할지 고려해야 합니다.

지불 방법

일반적으로 계좌를 보충하고 인출하는 용이성은 거래소에서 지원하는 지불 옵션 수에 따라 크게 달라집니다. 최고의 거래소는 은행 송금, 신용 카드, 전자 지갑 등 여러 옵션을 지원합니다. 가능성의 수, 처리 시간 및 수수료에 주의해야 합니다.

암호화폐의 범위

또 다른 최우선 순위는 해당 플랫폼에서 거래할 수 있는 암호화폐의 수입니다. 보다 광범위한 거래소는 비트코인 ​​및 이더리움과 같은 보다 눈에 띄는 암호화폐를 취급하는 경향이 있습니다. 그래도 보다 모호하거나 새로 발행된 암호화폐를 처리하려는 경우 옵션이 거의 없습니다.

사용하는 거래소가 매수, 매도 또는 거래하려는 디지털 통화를 지원하고 새로운 암호화폐가 얼마나 빨리 추가되는지 확인하십시오.

고객 서비스

특히 경험이 부족한 사용자에게는 강력한 고객 지원이 필수입니다. 주요 거래소는 라이브 채팅, 이메일, 심지어 전화를 통해 24시간 연중무휴 고객 지원을 제공합니다. 빠르고 효율적인 고객 서비스는 다음과 같은 경우 매우 중요할 수 있습니다.

문제가 있는 거래나 기술적 문제를 처리합니다.

보안 조치

암호화폐 공간에서의 보안은 매우 중요합니다. 신뢰할 수 있는 플랫폼에는 2단계 인증, 디지털 자산 암호화, 콜드 스토리지가 포함됩니다. 여기에는 플랫폼의 보안 침해 이력을 살펴보고 해킹 시 자금 회수를 처리하는 방법도 포함됩니다. 견고한 보안 조치가 적용된 온라인 중개업체는 잠재적인 사이버 위협으로부터 자산을 보호하는 데 매우 유능할 것입니다.

플랫폼 접근성

접근성의 다른 측면에는 거래소를 사용하기 쉬운지뿐만 아니라 중요한 것은 해당 국가 거주자에게 합법적으로 제공된다는 것입니다. 다양한 규정으로 인해 특정 플랫폼은 세계의 특정 지역에서 서비스를 제공하지 못할 수 있으며, 이로 인해 서비스를 제공할 수 없습니다. 선택한 플랫폼이 해당 지역에서 합법적으로 운영되고 좋은 사용자 경험을 위해 선호하는 언어를 지원하는지 확인하십시오.

사용자 인터페이스

초보자이든 노련한 트레이더이든 직관적이고 사용자 친화적인 인터페이스는 성공의 열쇠입니다. 잘 설계된 거래 플랫폼은 원활한 탐색, 도구 및 실시간 데이터에 대한 액세스를 가능하게 해야 하며, 이는 거래 결정을 개선할 수 있습니다. 대부분의 거래소는 모바일 앱도 제공하므로 이동 중에 거래하려는 경우 사용성도 검토해야 할 사항입니다.

디지털 자산의 유동성

유동성은 가격을 크게 변경하지 않고도 암호화폐를 매수 또는 매도할 수 있는 속도입니다. 빠르고 안정적인 거래에는 높은 수준의 유동성이 필요하므로 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 플랫폼의 유동성을 분석할 때 거래량에 주의하세요. 활동이 많을수록 일반적으로 거래에 더 나은 조건이 제공됩니다.

플랫폼에서의 평판

암호화폐 거래소 평판은 서비스가 얼마나 발전했는지 알려줍니다. 사람들의 리뷰와 고객의 추천을 읽으면 많은 것을 알 수 있습니다. 좋은 평판은 신뢰성, 규정 준수 및 고객 만족에 대한 잘 문서화된 배경을 의미하며, 안전하고 지원적인 거래 환경을 약속합니다.

암호화폐 옵션 거래와 전통적 옵션 거래 비교

암호화폐와 전통적 옵션 거래는 유사한 원칙에 따라 운영되지만, 관련 자산과 각 시장의 특성 측면에서 현저히 다릅니다. 기존 옵션은 일반적으로 주식이나 상품과 같은 잘 확립된 금융 상품과 연결되어 안정성과 규제 감독을 제공합니다.

이러한 전통적 시장은 견고한 규제의 혜택을 받아 더 높은 예측 가능성과 안전성에 기여합니다. 반면, 암호화폐 옵션 거래는 고유한 변동성과 빈번한 가격 변동으로 알려진 디지털 자산을 중심으로 이루어집니다. 이는 더 높은 수익률을 얻을 수 있는 기회를 제공하지만 위험도 증가합니다. 두 가지 옵션 거래 형태의 중요한 차이점은 다음과 같습니다.

전통적 옵션은 주식이나 채권과 같은 자산을 기반으로 하는 반면, 암호화폐 옵션은 비트코인과 같은 디지털 통화에 초점을 맞춥니다.

암호화폐 시장은 변동성이 더 커서 더 높은 수익 잠재력과 높은 위험을 제공합니다.

전통적 시장은 엄격하게 규제되는 반면, 암호화폐 시장은 감독이 덜하여 시장 조작 가능성이 높아질 수 있습니다.

암호화폐 옵션 시장은 특정 거래 시간을 따르는 기존 시장과 달리 연중무휴로 전 세계적으로 이용할 수 있습니다.

기존 옵션 시장은 잘 정립되어 있고 유동성이 높은 반면, 암호화폐 옵션 시장은 아직 개발 중이며 유동성이 점차 증가하고 있습니다.

트레이더는 이러한 차이점을 파악하여 전략을 조정하고 특정 시장에 따라 위험을 관리해야 합니다.

다양한 암호화폐 옵션 살펴보기

암호화폐 옵션을 통해 트레이더는 멀티툴을 손에 들고 디지털 통화의 고강도 세계에 뛰어들 수 있습니다. 하락에 대비한 헤지이든 추가 상승에 대한 추측이든 암호화폐 옵션의 유형을 적절히 이해하면 트레이더가 거래 전략을 개선하는 데 큰 도움이 됩니다. Bitcoin.com을 방문하는 고학력 트레이더에게 이러한 차이점을 아는 것은 거친 암호화폐 환경에서 기회를 활용하는 한 가지 중요한 방법입니다.

콜 옵션

콜 옵션은 보유자가 만기 전에 미리 정해진 가격으로 모든 암호화폐를 구매할 수 있는 계약입니다. 이와 관련하여 해당 옵션은 기초 암호화폐의 비용이 상승할 것이라고 믿는 거래자로부터 많은 수요를 끌어내어 예상 시장 수준보다 낮은 매수 가격을 확보할 수 있습니다.

옵션 풋

반면에 풋 옵션은 미리 정의된 가격으로 암호화폐를 매도할 수 있는 권리를 부여합니다. 이는 기초 자산의 비용이 하락할 것으로 예상하는 거래자에게 적합할 수 있으며, 잠재적인 미래 시장 가치에 대해 유리한 매도 가격을 지정하여 가능한 손실을 제한할 수 있습니다.
미국 옵션
미국을 설정하는 것

n 옵션의 다른 점은 거래자가 만기 전 언제든지 이를 행사할 수 있다는 것입니다. 거래자는 시장 변화에 따라 움직일 수 있는 상당한 여유가 있습니다. 이 기능은 가격이 매우 빠르게 변동할 수 있기 때문에 암호화폐 시장에서 유용합니다.

유럽 옵션

유럽 옵션은 만기일에만 행사할 수 있습니다. 미국 옵션보다 유연성이 떨어지지만 이 클래스는 매수 가격의 프리미엄이 낮기 때문에 더 많이 거래됩니다.

암호화폐 옵션 거래의 위험과 이점 이해

암호화폐 옵션 거래는 모든 거래자가 알아야 할 고유한 위험과 보상의 조합을 도입합니다. 옵션은 투자를 레버리지하는 데 큰 도움이 되어 비교적 적은 자본 지출로 상당한 수익을 낼 수 있습니다. 또한 유연한 거래 전략을 허용하고 기존 암호화폐 보유에 대한 보호 수단으로 시장 변동성에 대한 헤지 수단을 제공합니다.

그러나 옵션 거래에는 많은 위험이 따릅니다. 암호화폐 시장은 예측할 수 없기 때문에 잘못된 예측 하나로 엄청난 손실이 발생할 수 있습니다. 옵션 거래에 관련된 복잡한 사항도 초보자에게 매우 혼란스러울 수 있습니다. 더욱이 옵션 시장에서 유동성이 낮으면 대량 거래를 효율적으로 실행하는 데 많은 노력이 필요합니다.

결론

멀티 레그 암호화폐 옵션 전략은 변동성이 큰 시장에서 위험 관리를 강화하고 잠재적 수익을 극대화하는 강력한 방법입니다. 수직 스프레드, 아이언 콘도르, 스트래들 등 다양한 전략을 Undbrace하여 시장 전망에 맞게 거래를 조정하세요.

작고 관리하기 쉬운 거래로 시작하고 포지션을 면밀히 모니터링하세요. 올바르게 사용하면 멀티 레그 암호화폐 옵션은 거래 무기고에 강력한 추가 자산이 될 수 있습니다. 이를 통해 암호화폐 시장의 역동적인 상황에 맞춰 예측 가능한 수익을 창출하면서 위험 노출을 억제할 수 있습니다.