Como é que a vitória de Trump poderá afetar o mercado criptográfico?
Durante o último ciclo eleitoral, a indústria criptográfica apoiou estas campanhas, contribuindo com mais de 100 milhões de dólares para a luta para elevar a criptografia como uma questão central de votação, ao mesmo tempo que reinventava candidatos amigáveis à criptografia.
Na manhã de quarta-feira, os esforços da indústria tinham sido bem-sucedidos. Este último foi o candidato republicano Donald Trump, que, na nossa opinião, demonstrou muito apoio ao Bitcoin ao longo do ano e triunfou sobre a sua rival democrata Kamala Harris.
Nas disputas pela Câmara e pelo Senado, os cripto Comités de Acção Política (PACs) também tiveram fortes vitórias, incluindo no Ohio, onde o candidato republicano Bernie Moreno superou o criptocrítico senador Sherrod Brown.
O Bitcoin atingiu outro recorde na noite de terça-feira, à medida que os resultados eleitorais de Trump se tornaram mais solidificados, ultrapassando os 75.000 dólares. Em resposta, as ações relacionadas com o setor criptográfico dispararam, incluindo a Robinhood Markets e a MicroStrategy.
À medida que aumenta a pressão em Washington, os defensores da criptografia esperam que a administração Trump reduza a pesada pressão regulatória sobre a indústria. Ao mesmo tempo, um Congresso pró-encriptação continuará a procurar legislação para incentivar o crescimento e a inovação no espaço.
“Esta é uma vitória monumental para a criptografia”, disse Kristin Smith, CEO da Blockchain Association, um grupo de lobby com sede em Washington, D.C., em comunicado à TIME. “Chegámos a um momento crucial, com os líderes certos no poder para garantir uma política duradoura para a indústria.”
A postura pró-criptomoeda de Trump ressoa entre os defensores da indústria
Muitos entusiastas da criptografia apoiaram Donald Trump em vez de Kamala Harris por diferentes razões. Durante a sua campanha, Trump elogiou abertamente as criptomoedas, ao contrário do seu ceticismo anterior.
Numa conferência sobre Bitcoin em Nashville, em julho, Trump propôs a criação de uma reserva federal de Bitcoin e pediu que mais mineração de Bitcoin acontecesse na América. Trump sugeriu que a adoção do Bitcoin poderia ser acelerada resolvendo o problema da imprevisibilidade dos preços.
Uma das principais razões para a popularidade de Trump foi a sua promessa de substituir Gary Gensler, presidente da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), que processou repetidamente esquemas de criptografia por violarem a lei de valores mobiliários.
Gensler é conhecido na comunidade criptográfica como uma figura controversa. Algumas pessoas acreditam que está a prejudicar a inovação do setor. No entanto, Gensler disse que as suas ações são necessárias para proteger os consumidores de quedas de criptografia em arranha-céus, incluindo a Terra Luna e a FTX em 2022.
Embora o mandato de Gensler vá até 2026, os analistas dizem que prevêem que ele deixe o cargo quando Trump tomar posse, se seguir o precedente estabelecido pelos presidentes da SEC que se demitiram após uma mudança na administração presidencial.
Com uma mudança na liderança da SEC, poderá tornar-se possível um acesso mais abrangente a produtos criptográficos nos principais mercados financeiros. Há vários anos que a SEC se mostra relutante em aprovar os ETFs de criptomoedas – fundos que expõem os investidores à criptografia sem os possuir.
No entanto, os ETFs Bitcoin foram aprovados após uma decisão judicial em janeiro. Numa SEC mais favorável, criptomoedas mais pequenas como a Solana XRP, para citar algumas, poderão em breve estar disponíveis com ETFs.
Trump e Elon Musk, conhecidos apoiantes da criptomoeda, estão a formar uma aliança notável. Na noite das eleições, Dogecoin, a criptomoeda meme de Musk, saltou 25% para 21 cêntimos.
Desenvolvimentos no Senado e influência estratégica da criptografia
Os resultados do Senado também trouxeram vastas contribuições políticas da indústria criptográfica para os defensores da criptografia. A Fairshake, por sua vez, liderou PAC que doaram mais de 100 milhões de dólares para apoiar candidatos pró-cripto e enfrentar aqueles contra a indústria, inclinando a balança do Congresso a favor da legislação criptográfica.
Praticamente todos os lobistas se juntaram para tentar aprovar um projeto de lei que transferiria a supervisão das criptomoedas para a menos conhecida Commodity Futures Trading Commission (CFTC), em vez da SEC.
O Ohio foi o foco dos esforços do PAC, que gastou cerca de 40 milhões de dólares a tentar destituir o democrata Sherrod Brown, que preside à Comissão Bancária do Senado e se opõe à criptografia. Moreno, que participa regularmente em conferências sobre criptografia, prometeu lutar para “defender a criptografia no Senado dos EUA”. Moreno venceu na noite das eleições, transferindo o controlo para o Senado.
Fairshake repreendeu American Jobs, um Crypto PAC afiliado a si, pela derrota de Brown. No entanto, o porta-voz Josh Vlasto disse que a aliada de Sherrod Brown, Elizabeth Warren, era uma das principais opositoras da criptomoeda e, graças aos nossos esforços, vai deixar o Senado.
A vitória por detrás do senador eleito Moreno mostra que os eleitores do Ohio estão a escolher um líder que rejeitará a política partidária que colocará os interesses económicos americanos à frente dos interesses especiais. Isto manterá a liderança dos EUA em tecnologia.”
A vitória por detrás do senador eleito Moreno indica que os eleitores do Ohio querem um líder que evite o partidarismo. Este líder dará prioridade aos interesses económicos americanos em detrimento dos interesses especiais e manterá a liderança tecnológica dos EUA.
A influência criptopolítica cresce
Depois de o republicano Tim Sheehy ter derrotado o democrata Jon Tester no Montana, apoiado pela criptografia os comités de acção política tiveram sucesso, pois são muito comentados.
O impacto do mercado das previsões
Os apoiantes da criptografia também estão a promover mercados de previsão onde os utilizadores podem apostar nos resultados eleitorais com criptografia. Os proponentes dizem que a utilização destes mercados, com o seu interesse no resultado, é mais fiável do que as sondagens tradicionais.
No entanto, os críticos dizem que os mercados de previsão são demasiado imprevisíveis e sujeitos a preconceitos pessoais. Durante a campanha, os mercados de previsão inclinaram-se consistentemente para Trump em comparação com as sondagens convencionais, mostrando que o par estava a travar uma corrida renhida.
Por exemplo, as probabilidades da Polymarket a 3 de novembro mostravam Trump com 62% de probabilidade de vitória. Nos dias que antecederam o dia das eleições, os resultados iniciais começaram a surgir nos mercados de previsão. Kalshi mostrou que os republicanos tinham 44% de hipóteses de ganhar a presidência, a Câmara e o Senado.
Durante este período de eleições presidenciais nos últimos meses, até 2 mil milhões de dólares foram apostados nas eleições presidenciais na Polymarket, de acordo com a Dune Analytics. Não é claro se os mercados de previsão demonstram consistentemente uma precisão superior às sondagens. Ainda assim, o seu desempenho nestas eleições sugere que poderão assumir um papel mais importante nas futuras previsões políticas.
Perspetivas incertas para a criptografia sob a administração Trump
O futuro da criptomoeda sob a administração Trump ainda está em dúvida. O mercado criptográfico é tão susceptível a acontecimentos globais (como a invasão da Ucrânia pela Rússia) como a tendências económicas mais vastas. Para além das quedas de preços anteriores decorrentes do colapso de empreendimentos criptográficos fraudulentos anteriores, incluindo o FTX num espaço alegadamente desregulado.
Aumentar os riscos da volatilidade e do risco no sistema financeiro dos EUA é a crítica à abertura de mais cidadãos americanos à criptomoeda.
Além disso, existem pontos de interrogação quanto à dedicação absoluta de Trump em impulsionar a indústria criptográfica ou em agir de acordo com as suas promessas. Numa declaração à TIME, Tim Kravchunovsky, fundador e CEO da rede descentralizada de telecomunicações Chirp, disse que se não cumprir estas promessas rapidamente, “a euforia pode transformar-se em decepção, resultando numa volatilidade do mercado criptográfico”.
O papel da indústria criptográfica na definição das eleições nos EUA
Nos meses que antecederam o dia das eleições, o setor das criptomoedas foi uma força a ser reconhecida a nível federal e estadual.
Conforme relatado pela CoinDesk em dezembro de 2023, com a intenção de se tornarem conhecidos no mundo político, três super comités de ação política (PACs) afiliados, apoiados pelos principais pesos pesados da criptografia, anunciaram que vão gastar uns impressionantes 78 milhões de dólares na promoção candidatos que apoiam a criptografia e a sua tecnologia subjacente.
A Fairshake, um dos três super PAC, arrecadou mais de 200 milhões de dólares, utilizando doações de partes interessadas proeminentes. Este financiamento inclui contribuições dos gémeos Winklevoss e de empresas conhecidas como a Kraken e a Coinbase.
De acordo com o grupo, gastou cerca de 10 milhões de dólares em anúncios negativos para persuadir os eleitores da Califórnia a votarem contra a deputada Katie Porter (D) na corrida estadual de Março para o Senado, na qual perdeu.
Em Janeiro, outro PAC, a Cedar Innovation Foundation, apoiado por doadores desconhecidos, também tentou fazer lobby junto do céptico presidente bancário do Senado, Sherrod Brown (D-OH). O apoio do Super PAC até à saída do Presidente Biden da sua candidatura tendia a apoiar os candidatos republicanos.
Quando a vice-presidente Kamala Harris entrou na corrida presidencial em 2020, a dinâmica mudou rapidamente, mas não comentou imediatamente a questão da criptografia.
Crypto4Harris, uma nova formação de defensores do setor, incluindo o cripto bilionário Mark Cuban e o fundador da SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, apoiou imediatamente Harris pela sua postura mais favorável na indústria.
Uma assessora da equipa de Harris disse no dia 21 de agosto, durante a Convenção Nacional Democrata, que “apoiaria as políticas para expandir este setor”. Mas Harris continuou a defender esta posição numa angariação de fundos em Wall Street há um mês, na qual também elogiou a sua promessa de proteger os consumidores como um eixo da sua agenda de “Economia de Oportunidades”.
Durante um comício em Erie, Pensilvânia, a 14 de outubro, Harris voltou a prometer que o seu governo estabeleceria regulamentos para os ativos digitais, o que reiterou que o seu governo “fará para promover o nascimento e o crescimento do setor criptográfico”.
O cofundador da Ripple Labs, Chris Larsen, também doou 1 milhão de dólares em tokens XRP para a Future Forward, um grande super PAC que apoia a candidatura presidencial de Harris. No entanto, a Ripple Labs está envolvida numa longa quezília com a SEC sobre as vendas de XRP.
A SEC voltou a trazer o caso à tona quando apresentou uma moção a 2 de outubro para recorrer da decisão da juíza Analisa Torres a favor de Ripple em agosto.
Atual estrutura regulatória dos EUA para a criptomoeda
A estrutura regulatória do lado americano da indústria criptográfica está a mudar e são esperadas mais mudanças nos próximos anos. Atualmente, as diferentes agências governamentais regulam respectivos aspectos da indústria de acordo com os seus mandatos e objectivos.
Segundo a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), sob a presidência de Gary Gensler, nomeado para o cargo pelo presidente dos EUA, Joe Biden, atua como a principal agência responsável pela regulação dos valores mobiliários nos EUA. A SEC afirma que muitas criptomoedas são valores mobiliários, o que significa que estão sujeitas às leis federais sobre valores mobiliários.
Por outro lado, as criptomoedas, como a Bitcoin e a Ethereum, são consideradas commodities pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), que tem autoridade reguladora sobre contratos de futuros e opções. Esta postura baseia-se na sua natureza descentralizada e na falta de governo ou autoridade central.
Ambas as bolsas de criptografia enfrentam ações de execução de ambas as agências por violações legais. Por exemplo, em março de 2023, o fundador da Binance, Changpeng Zhao, foi acusado pela CFTC de violar a Lei da Bolsa de Mercadorias. Entretanto, a SEC está em litígio contra muitas empresas de criptografia há vários anos.
Legislação criptográfica chave dos EUA em consideração
À medida que as criptomoedas se tornam cada vez mais populares, os legisladores dos EUA estão sob crescente pressão para desenvolver um quadro regulamentar claro e robusto para esta indústria em rápida evolução.
A Lei da Inovação Financeira e Tecnologia para o Século XXI (FIT21)
A Lei FIT21, ou Lei de Inovação Financeira e Tecnologia para o Século XXI, é o primeiro projeto de lei que aborda as criptomoedas a ser aprovado por um dos lados do Congresso. Esta lei cria um quadro regulamentar estruturado e impõe mais controlo de supervisão dos activos digitais pela CFTC do que pela SEC.
Alguns líderes democratas expressaram preocupações de que o FIT21 trouxesse incerteza e derrotasse os precedentes legais existentes, mas decidiram não reunir os democratas para votarem contra. A 22 de maio, a Câmara votou a favor do FIT21 com 279 votos contra 136, uma medida que ganhou um apoio bipartidário entusiástico.
Depois, houve Nancy Pelosi, ex-presidente da Câmara e favorita de longa data do executivo de criptografia Sam Bankman-Fried (que deu o seu dinheiro ao influente PAC da maioria na Câmara), que votou a favor. Fontes do The American Prospect dizem que ela estava a considerar a sua posição dias antes da votação.
Em setembro, o deputado John Rose (R-TN) apresentou a Lei de Ativos Digitais BRIDGE, que representa legislação adicional que pode ter impacto nos eleitores pró-ativos digitais. A proposta aqui é uma espécie de comité consultivo conjunto composto por membros da SEC e da CFTC para facilitar a colaboração. A lei foi enviada para as Comissões de Serviços Financeiros e de Agricultura, e a Câmara deverá voltar a reunir entre 12 e 21 de novembro.
A Lei da Inovação Financeira Responsável
A Lei da Inovação Financeira Responsável oferece uma abordagem de regulamentação diferente da FIT21. Em Julho, a Senadora Cynthia Lummis (R-WYO) e a Senadora Kirsten Gillibrand (D-NY) reintroduziram esta proposta bipartidária sob revisão pelo Comité de Assuntos Bancários, Habitação e Urbanos.
Tal como o FIT21, a Lei do Investimento Financeiro Responsável é semelhante, mas em aspetos fundamentais. Enquanto o FIT21 aborda a questão de encontrar as condições corretas para vender artigos ao nível das fintech, a Lei da Inovação Financeira Responsável dá prioridade à proteção do consumidor e ao ataque às atividades financeiras ilícitas, o que, segundo a Casa Branca, também faz parte das suas prioridades.
Lei Antilavagem de Dinheiro de Ativos Digitais
Embora o FIT21 e a Lei da Inovação Financeira Responsável tenham um amplo alcance regulamentar, focamo-nos na Lei de Combate ao Branqueamento de Capitais de Ativos Digitais nas questões relacionadas com o branqueamento de capitais e atividades financeiras ilícitas em ativos digitais.
Notável aliada política da atual administração, a senadora Elizabeth Warren sinalizou apoio ao projeto de lei, juntamente com os senadores republicanos Lindsey Graham (R-SC) e Roger Marshall (R-KS), que têm 19 patrocinadores por detrás da ideia.
O que devem os investidores esperar?
Trump declarou recentemente que está aberto à criptomoeda se for eleito. No entanto, muitos especialistas em criptografia dizem que a regulamentação é uma boa ideia e que atraiu investidores mais sérios.
Neles, a vitória de Trump terá consequências de longo alcance para o futuro da regulamentação criptográfica e de toda a indústria criptográfica.
Preço do Bitcoin chega aos US$ 80 mil
A vitória de Donald Trump provocou o melhor desempenho semanal do Bitcoin desde fevereiro.
Menos de uma semana depois de Trump ter garantido um segundo mandato nas eleições presidenciais dos EUA, o preço do Bitcoin ultrapassou os 80.000 dólares e a sua capitalização bolsista ultrapassou os 1,5 biliões de dólares pela primeira vez na história.
De acordo com dados da Bitstamp, a principal criptomoeda está a aproximar-se de um máximo histórico ajustado à inflação, após um forte aumento de quase 4,5%. Criptomoedas mais pequenas como Ether, Dogecoin e Cardano também registaram ganhos.
Como parte da sua campanha, Trump anunciou que tornaria os EUA o líder no espaço das criptomoedas, criando uma reserva estratégica de Bitcoin e um regime pró-cripto. Após a sua vitória a 6 de novembro, o Bitcoin subiu 65 por cento e está prestes a registar o seu desempenho semanal mais forte desde Fevereiro.
Preço do Bitcoin sobe 80% em 2024, superando as ações e o ouro
Em 2024, o Bitcoin subiu cerca de 80%, alimentado pela sólida procura de fundos negociados em bolsa (ETFs) com sede nos EUA e pelo corte das taxas de juro da Reserva Federal. Neste aumento dramático, o Bitcoin supera os investimentos tradicionais, como ações e ouro.
Os ETFs Spot Bitcoin, como o iShares Bitcoin Trust (IBIT) de 35 mil milhões de dólares da BlackRock Inc., desempenharam um papel importante no aumento dos preços do Bitcoin e impulsionaram a atual subida dos preços do Bitcoin.
A 8 de novembro, os dados da Farside Investors mostraram que o IBIT tinha 1,4 mil milhões de dólares em entradas líquidas diárias. Além de aumentar o volume de negociação do ETF no dia anterior para um máximo histórico, o ressurgimento político do ex-presidente Trump também influenciou o setor das criptomoedas a brilhar de forma otimista.
Próximo objetivo do Bitcoin: US$ 100.000
O preço do Bitcoin está acima dos 80.000 dólares agora, e os especialistas de mercado prevêem que em breve suba para os 100.000 dólares.
Embora a tendência histórica do Bitcoin de estabelecer máximos recorde ’50 a 60 dias após as eleições nos EUA sugira que o Bitcoin ultrapasse os 100.000 dólares em janeiro de 2025, o analista mais popular em criptografia do Twitter observou o Crypto Rover esta semana, repetindo que estamos no encalço deste e o BTC poderá estar a caminhar para os 100 mil dólares até janeiro de 2025.
