Compreender o índice criptográfico de medo e ganância: uma ferramenta chave de sentimento para os traders
No mundo do comércio, não é suficientemente enfatizado o quanto esta decisão se baseia puramente em emoções humanas e não em pensamentos duros, frios e aparentemente bem investigados, mas é isso que faz dinheiro no comércio.
O Crypto Fear & Greed Index é praticamente o mesmo que os analistas de mercado avaliam os sinais neurológicos para prever quando as tendências de alta ou baixa são mais prováveis: é uma métrica utilizada para determinar a saúde emocional do mercado das criptomoedas.
Este índice é aquele que os comerciantes de criptografia consideram uma ferramenta fiável para os ajudar a fazer uma escolha informada durante a negociação. Neste artigo, aprofundamos o funcionamento do Crypto Fear and Greed Index, o que significa e de que é feito.
Explorando o índice criptográfico do medo e da ganância
O Crypto Fear and Greed Index foi desenvolvido pela Alternative.me e é uma ferramenta popular para avaliar o humor dos investidores do setor cripto. Utiliza dados de múltiplas fontes, como a volatilidade, a dinâmica do mercado, a atividade nas redes sociais e o domínio do Bitcoin, para gerar uma pontuação entre 0 (muito medroso) e 100 (muito ganancioso).
Esta pontuação pode ajudá-lo a ver os fatores de risco para períodos de grande medo de compra e os sinais de alerta para não tomar decisões precipitadas e de grande ganância. No entanto, este índice deve ser interpretado apenas como parte de uma análise mais ampla e não deve ser utilizado como base para entrar ou existir numa negociação.
Compreender o índice criptográfico de medo e ganância
Em 1999, a divisão de negócios da CNN desenvolveu o Índice de Medo e Ganância para identificar o sentimento dos traders no mercado de ações e colocá-lo no primeiro lugar do mercado de ações. Este índice destaca duas emoções principais que influenciam as decisões comerciais: o medo e a ganância. Este é um ótimo conceito pela sua eficácia e foi adaptado ao mercado das criptomoedas.
O Índice de Medo e Ganância acompanha o preço do Bitcoin no espaço criptográfico, desde o medo extremo à ganância extrema, pelo que está extremamente concentrado no preço do BTC.
Este indicador de sentimento do mercado tem uma escala de 0–100. À medida que o índice se aproxima de 0, indica a condição de maior medo; quando os traders estão preparados para vender os seus ativos. Uma leitura mais próxima de 100, no entanto, aponta para uma ganância extrema, o que significa que os comerciantes estão a comprar ativos à medida que os preços do Bitcoin sobem.
Durante os mercados em alta, os traders de criptomoedas sofrem frequentemente de “medo de perder” (FOMO) e compram ativos digitais sem pensar à medida que o preço do Bitcoin sobe. Mas uma vez adquirido, é geralmente passageiro e o sentimento do mercado está condenado a mudar.
Se o valor do Bitcoin continuar a subir, pode estar a entrar numa bolha criptográfica que fará com que o ativo fique sobrevalorizado. Se os traders começarem a ficar preocupados com uma correção de preços agora, existe também o receio de que, de repente, comecem a vender todas as suas participações e isso possa ser uma inversão no sentimento do mercado.
O Crypto Fear and Greed Index pega nestes extremos emocionais e tenta interpretá-los para ajudar a compreender as reações do mercado.
Para os traders experientes, quando o medo se instala, tendem a pensar que esta é uma oportunidade de compra e que podem comprar ativos a preços mais baixos. Por outro lado, se os traders experientes estiverem num período de extrema ganância, venderão se acharem que serão capazes de recomprar posições após os preços se ajustarem.
Principais componentes do índice criptográfico do medo e da ganância
Volatilidade do mercado
O principal entre os indicadores é o Crypto Fear and Greed Index, que é um produto da volatilidade do mercado e da natureza muitas vezes incerta do mercado das criptomoedas. Esta métrica representa 25% do índice de medo e estima as variações atuais dos preços em comparação com as médias dos últimos 30 e 90 dias.
Estes períodos são muitas vezes marcados por elevada volatilidade, o que significa um mercado inclinado para o medo, algo que pode certamente fomentar tendências de baixa. Por outro lado, a melhoria do sentimento do mercado em todo o ecossistema criptográfico resulta frequentemente de movimentos de preços estáveis nestes intervalos.
Volume de negociação e impulso do mercado
As tendências dos preços ao longo de períodos específicos e o volume do mercado são incorporados como indicadores-chave na dinâmica do mercado. O aumento do volume de negociação significa mais atividade do trader com mais ganância, e menos significa menos atenção com menos ganância.
Isto significa que a métrica do Crypto Fear and Greed Index é cerca de 25% do tempo calculado num período de 30 a 90 dias.
Atividade nas redes sociais
Os comportamentos comerciais no mercado criptográfico dependem consideravelmente das redes sociais. Por exemplo, pessoas em plataformas como X e Reddit partilham os seus conselhos e o envolvimento nestas plataformas dá uma ideia se o mercado está a subir ou a descer.
O que realmente faz é monitorizar a frequência com que as pessoas mencionam ou adicionam uma hashtag como bitcoin e compara isso com as médias históricas como medida de investigação. Isto pode significar que as discussões em torno do Bitcoin envolvem um possível mercado verde. Figuras e traders influentes utilizam as redes sociais como forma de influenciar o sentimento e até mesmo impulsionar o FOMO (Fear of Missing Out) entre outros traders.
Um exemplo é uma estratégia de ‘pump and dump’ em que uma das partes promove um ativo para criar entusiasmo e fazer com que outras pessoas o comprem, que mais tarde é vendido e o resto fica com ativos inúteis. Cerca de 15% do Crypto Fear and Greed Index é composto por fatores de redes sociais.
Inquéritos de opinião de mercado
Por exemplo, os inquéritos são utilizados para medir o sentimento mais amplo do mercado, medido pela criptografia. Cerca de 15% do Crypto Fear and Greed Index é composto por esta métrica, e geralmente atualizam-na semanalmente.
Trata-se, em grande parte, de inquéritos gerais sobre as perspetivas do mercado, com a participação de 2.000 a 3.000 pessoas. Uma resposta positiva ao inquérito pode promover um sentimento de alta no mercado.
Domínio do Bitcoin
O Crypto Fear and Greed Index está ativo em torno do líder dos ativos digitais: o Bitcoin. Uma sessão de mercado de alto domínio do Bitcoin pode sugerir que o ambiente de mercado é assustador e pode impedir a adesão de potenciais participantes.
Isto porque o Bitcoin é o ativo dentro do espaço criptográfico. Assim, se o domínio do BTC estiver a aumentar, isso pode indicar que o mercado está a adaptar-se ao risco.
Quando se trata de altcoins, os traders são muito gananciosos, pois procuram retornos mais elevados e adoram alocar os seus fundos de acordo com os níveis de ganância. Esta dinâmica é caracterizada pela diminuição do domínio do Bitcoin. Além disso, menos de 10% do medo e da ganância da criptografia vêm do domínio do Bitcoin.
Tendências de pesquisa do Google
As estimativas de interesse de investigação a partir de dados publicamente disponíveis a nível nacional reflectem o nível relativo de interesse numa área ou tópico e não são incluídas para sugerir preconceitos. À medida que aumentam as pesquisas por Bitcoin e outras criptomoedas, o Crypto Fear and Greed Index pode tender para a extrema ganância.
Continuando a usar esta analogia, se houver um aumento de investigação sobre “como faço para comprar Bitcoin”, o mercado criptográfico poderá ter uma subida. Em vez disso, um aumento nas pesquisas sobre “como vender Bitcoin” pode levar a quedas de preços. Consistindo em cerca de 10% do índice, as tendências de pesquisa do Google representam os restantes 10%.
Vantagens e limitações do índice criptográfico do medo e da ganância
Quando utilizado em conjunto com uma pesquisa abrangente e uma boa compreensão da análise técnica, o Crypto Fear and Greed Index pode ser um grande trunfo para o seu arsenal de trading.
Um dos seus benefícios é que fornece aos traders uma imagem do sentimento prevalecente do mercado, que informa melhor as decisões de negociação. Se souber o que os outros estão a pensar, então pode agir de forma contrária e tirar partido da reação do mercado resultante do medo excessivo ou da ganância.
Além disso, o índice também promove uma abordagem diligente aos traders que consideram estes fatores na tomada de decisões. Isto concede-lhes a oportunidade de observar e seguir as tendências do mercado durante períodos específicos que os ajudam a manter o mercado alinhado com o sentimento mais amplo.
Certamente, para os principiantes na negociação de criptomoedas, o índice é também uma ferramenta prática para compreender a psicologia do mercado, de modo a que as tendências de sentimento possam ser identificadas mais facilmente sem grande conhecimento do mercado.
Como um indicador fácil de utilizar baseado em componentes claramente definidos, o Crypto Fear and Greed Index ajuda a identificar a tendência emocional de um mercado. Não deve ser totalmente fiável, mas o índice pode indicar onde fazer passeios subvalorizados e quando ser cauteloso num ambiente demasiado otimista.
Desvantagens do índice criptográfico do medo e da ganância
No entanto, os traders salientaram que o Crypto Fear and Greed Index é limitado.
A única desvantagem é que não é aplicável aos ciclos de longo prazo do mercado criptográfico. As fases de alta e baixa a longo prazo consistem normalmente em ciclos recorrentes de Medo e Ganância, levando ocasionalmente o índice para fora dos ciclos principais. Sinais conflituantes podem não beneficiar os traders que olham de uma perspetiva de longo prazo.
Outra limitação óbvia é que o índice depende do Bitcoin e muitas vezes nem sequer olha para as principais altcoins ou para os principais setores do mercado criptográfico. O Ethereum, juntamente com outros grandes projetos ou novos setores emergentes de altcoins, pode não ser igualmente refletido, deixando o índice vulnerável como um indicador de mercado completo.
Finalmente, o índice não incorpora as alterações no mercado após os eventos de redução do Bitcoin para metade, que normalmente precederam as corridas de alta. Sem isso, pode perder o crescimento dos preços após o halving. Quando combinados com o índice, os traders podem considerar estes padrões históricos de preços de forma mais robusta.
Avaliando a fiabilidade do índice criptográfico de medo e ganância
O Crypto Fear and Greed Index não é uma ferramenta boa nem má – criou um nicho tendo em conta as suas vantagens e desvantagens. Não deve ser utilizado como último recurso ao tomar decisões de negociação de criptomoedas.
Capta eficazmente o sentimento do mercado, mas este índice está amplamente focado no sentimento de curto prazo e não em tudo o que entra no mercado criptográfico. Os traders devem utilizá-lo para tomar as suas decisões, mas em vez de se basearem apenas no índice, estas decisões devem basear-se em pesquisas e análises minuciosas.
Adicionalmente,os traders devem considerar o que pretendem alcançar como animescape com a incorporação desta ferramenta nas suas estratégias. Os tipos de perspetivas de longo prazo podem optar por se concentrar mais na análise primária dos ativos, em vez de os avaliar num significante orientado pelo sentimento, como o Crypto Fear and Greed Index.
Conclusão
O Crypto Fear and Greed Index é uma métrica importante que ilustra os nossos sentimentos atuais de mercado e dá-nos uma indicação dos impulsionadores emocionais do medo e da ganância que impulsionam os movimentos dos preços das criptomoedas. Dado que é mais útil para os traders de swing que procuram tendências de curto prazo, isto torna-o um bem valioso.
No entanto, é fundamental para proporcionar aplicabilidade a curto prazo, embora limitada, para previsões a longo prazo. Dá pistas sobre se o mercado está em alta ou em baixa em qualquer momento, mas deve ser considerado uma de uma gama de ferramentas para formar uma estratégia de negociação completa, e não o factor determinante.
Se estiver interessado em explorar mais formas de compreender onde está o mercado, temos mais posts para ler. Se pretende melhorar o seu kit de ferramentas de pesquisa, aqui está o nosso guia para Compreender os níveis de suporte e resistência: ferramentas essenciais para a análise técnica
Perguntas frequentes
1.º O que é o índice criptográfico do medo e da ganância?
Crypto Fear and Greed Index é uma ferramenta que verifica o sentimento dos investidores do mercado de criptomoedas. Dá-lhe um número entre 0 e 100 que significa aversão ao medo ou à ganância.
2.º Quem calcula o índice Crypto Fear and Greed?
O índice é calculado a partir de um grupo de componentes que vão desde a volatilidade do mercado, impulso, atividade nas redes sociais, pesquisas de sentimento de mercado, domínio do Bitcoin e tendências de pesquisa no Google.
3.º O que significam as pontuações do Crypto Fear and Greed Index?
O medo extremo é pontuado perto de 0 e a ganância extrema é pontuada perto de 100. Por outro lado, o medo elevado pode indicar a oportunidade de compra, e a ganância excessiva – a sobrevalorização e a correção sinalizada do mercado.
4.º O Crypto Fear and Greed Index é fiável para decisões comerciais?
O índice criptográfico de medo e ganância dá-nos algumas dicas sobre o sentimento do mercado, mas não devemos confiar apenas nele.
5.Com que frequência é atualizado o Crypto Fear and Greed Index?
Fornecendo dados de sentimento em tempo real aos comerciantes, atualizamos diariamente o Crypto Fear and Greed Index. Isto fornece uma visão instantânea das emoções do mercado que permite que as mudanças do mercado sejam cronometradas.
6.º Por que razão o domínio do Bitcoin é importante no Crypto Fear and Greed Index?
O domínio do Bitcoin também desempenha um papel importante no índice, uma vez que o Bitcoin é considerado um ativo criptográfico de “porto seguro”. Se o mercado estiver assustado, o elevado domínio do Bitcoin é indicativo. O menor domínio, porém, com maior interesse nas altcoins, mostra que o mercado é ganancioso.
7.º Qual o papel das redes sociais no Crypto Fear and Greed Index?
O sentimento do mercado é moldado em grande parte pela atividade nas redes sociais, incluindo muito do que acontece em plataformas como o X e o Reddit. A conversa sobre Bitcoin tende a refletir o sentimento no envolvimento geral do mercado, um sinal geralmente de alta se a comunidade Bitcoin estiver envolvida em atividades aumentadas ou um sinal de medo se uma discussão sobre correção de preços tende a estar na boca dos membros da comunidade .
8.De que forma podem os comerciantes utilizar o Crypto Fear and Greed Index de forma eficaz?
O Crypto Fear and Greed Index deve ser utilizado como uma ferramenta adicional pelos traders na hora de decidir. No entanto, existe uma forma de o fazer e combiná-lo com outros métodos analíticos pode fornecer aos traders uma visão mais completa das tendências do mercado e ajudá-los a tomar decisões mais informadas utilizando o sentimento emocional e a análise técnica.
