Mercado de criptomoedas tem o pior primeiro trimestre da história

O mercado de criptomoedas enfrentou o trimestre mais difícil de 2025 desde sua criação, levando a grandes eventos que moldaram sua história. Vários incidentes desfavoráveis, incluindo grandes quedas de preços e falhas de segurança sem precedentes, pressionaram a estabilidade do mercado de criptomoedas por meio de um desafio sem precedentes em todo o sistema.

Desempenho do mercado mostra declínio

O Bitcoin (BTC) demonstrou um declínio significativo no mercado, pois serviu como o principal indicador no mercado de criptomoedas. O ativo digital encerrou o primeiro trimestre de 2025 como o quarto pior trimestre da história, com uma queda de 11,86% desde 2018. A criptomoeda Bitcoin perdeu 35,38% de seu valor entre 1º de janeiro e 31 de março, o que reduziu seu preço de US$ 65.000 para US$ 42.000.

Ethereum (ETH), a criptomoeda que ocupa o segundo lugar em valor de mercado, sofreu uma perda superior a 40%, enquanto seu preço caiu do início ao fim nesse pior trimestre em particular. Tanto o XRP quanto o Solana se uniram ao Bitcoin por meio de valores em declínio para criar uma retração geral do mercado.

Fatores que contribuíram para a queda

A queda do mercado tem vários fatores estabelecidos, que são mencionados a seguir, tornando-o o pior trimestre da história para o setor.

Incerteza macroeconômica: A instabilidade do mercado ficou mais forte depois que o presidente Donald Trump declarou novas restrições comerciais porque indicavam um conflito comercial crescente. Os investidores avessos ao risco optaram por se abster de ativos voláteis, o que inclui as criptomoedas, devido a essa incerteza do mercado.

Análise regulatória: O caso de manipulação de criptomoedas da Luna levou a Galaxy Digital a pagar US$ 200 milhões em um acordo com as autoridades regulatórias. Novas restrições e questionamentos regulatórios criaram incertezas no mercado que levantaram várias dúvidas de conformidade e sugeriram futuras mudanças regulatórias.

Violações de segurança: Durante esse pior trimestre, o setor resultou em uma perda total sem precedentes de US$ 1,64 bilhão devido a incidentes de hacking. A bolsa Bybit foi vítima de um ataque de US$ 1,4 bilhão que revelou fraquezas na infraestrutura de criptomoedas e fez com que a confiança dos investidores diminuísse.

Impacto sobre as ações vinculadas às criptomoedas

A queda econômica ultrapassou os sistemas de pagamento eletrônico para impactar os valores das ações das empresas no espaço das criptomoedas. O desempenho da Coinbase no 1º trimestre de 2025 registrou a menor queda no preço das ações, de 31%, desde a queda da FTX no final de 2022. O sentimento mais amplo do mercado de criptomoedas influenciou empresas intensivas relacionadas a criptomoedas, como a MicroStrategy e a Riot Platforms, a sofrer perdas significativas.

Durante o primeiro trimestre de 2025, a Coinbase enfrentou seu pior trimestre da história, já que o valor de suas ações caiu 33% desde 2 de janeiro. A bolsa de valores começou em US$ 257,20 em 2 de janeiro, mas terminou em US$ 172,50 em 31 de março. A empresa enfrentou seu declínio financeiro mais grave desde o colapso da FTX no final de 2022, quando o mercado de ações caiu de US$ 66 para US$ 35,40, levando a uma redução de 46,4%.

Os preços das ações da Coinbase enfraqueceram porque o mercado de criptomoedas enfrentou uma queda geral. O Bitcoin deu pistas ao setor com sua queda de 10%, e seu rival digital Ether sofreu uma queda maior de 45%. Duas outras empresas com desempenho no mercado acionário relacionado a criptomoedas, como a Galaxy Digital Holdings Ltd. e a Riot Platforms Inc. e a Core Scientific Inc., juntas sofreram quedas financeiras substanciais.

O volume de negócios das ações da Coinbase permanece estável, apesar de sua recente queda de preço. A receita de transações ultrapassou US$ 750 milhões durante o período de 11 de fevereiro e as previsões de receita de assinaturas e serviços abrangem de US$ 685 a US$ 765 milhões para o primeiro trimestre. Os analistas preveem que a receita do primeiro trimestre chegará a US$ 2,226 bilhões, enquanto o EPS estimado é de US$ 2,18, o que representa um crescimento de 32,12% em relação ao ano anterior.

Opinião dos investidores e perspectivas do mercado

As condições atuais do mercado produziram uma abordagem restrita dos investidores em relação a seus investimentos. O indicador técnico conhecido como “cruz da morte”, que aparece nos gráficos de preços do Bitcoin, indica uma maior possibilidade de tendências de mercado negativas prolongadas. O mercado de criptomoedas mostra evidências de que sua relação com os mercados de ações tradicionais se fortaleceu, de modo que os indicadores macroeconômicos agora têm um efeito maior sobre os movimentos do mercado de criptomoedas. Os analistas sugerem que o setor pode estar passando pelo pior trimestre de sua história, o que intensifica ainda mais as preocupações com retrações prolongadas.

As condições de mercado de curto prazo trouxeram tendências de baixa, mas os analistas veem as criptomoedas de forma positiva para a previsão de desenvolvimento futuro. Os especialistas observam que o mercado tem um padrão de resistência, enquanto as normas regulatórias futuras podem criar condições favoráveis para o crescimento futuro. O desenvolvimento da tecnologia de blockchain, juntamente com a crescente adoção de ativos digitais, cria condições para a recuperação futura do mercado trimestral.

Lições aprendidas e o futuro

Os eventos do primeiro trimestre de 2025 oferecem várias lições importantes para os participantes do mercado:

Um portfólio distribuído por diferentes ativos continua sendo vital, pois ajuda os investidores a se protegerem dos riscos voláteis das criptomoedas. Os riscos de mercado precisam de uma avaliação adequada por meio de procedimentos de due diligence antes que os investidores finalizem suas decisões de investimento.

As organizações devem implementar medidas de alta segurança porque os eventos de hacking estão aumentando, e os usuários precisam selecionar plataformas confiáveis que facilitem as operações de negociação e armazenamento.

O mercado de criptomoedas precisa de partes interessadas que mantenham vigilância constante juntamente com abordagens adaptativas que incluam o conhecimento dos desenvolvimentos do mercado. À medida que o mercado evolui, especialmente em meio aos desafios recentes, torna-se essencial desenvolver o crescimento econômico e estratégias de gestão de patrimônio de longo prazo. A resiliência econômica futura no mercado de criptomoedas crescerá a partir da compreensão e do conhecimento adquiridos durante as dificuldades avaliadas atualmente pelas criptomoedas. O valor das ações de mineração de criptomoedas caiu drasticamente, embora as empresas tenham tomado medidas estratégicas de negócios – uma tendência que pode se reverter durante uma recuperação mais ampla do mercado apoiada por uma alocação de capital e inovação mais inteligentes.

Durante o primeiro trimestre deste ano, a Hut 8 sofreu uma grande queda em seu valor de mercado de ações. A Hut 8 opera como uma conhecida empresa de data center e mineração de criptomoedas. Começando em US$ 21,10, as ações da empresa caíram para US$ 11,62 durante o trimestre, o que resultou em uma perda de 45%. A Hut 8 continua a sofrer uma queda no mercado, mesmo depois de ter sido lançada com os filhos de Donald Trump para estabelecer a maior operação de mineração de Bitcoin do mundo com participações estratégicas.

Outras ações de mineração, além da Hut 8, apresentaram quedas de mercado semelhantes. Durante o primeiro trimestre, a Hive Digital Technologies sofreu um grande declínio no mercado de ações, pois seu valor caiu de US$ 2,97 para US$ 1,45, resultando em uma perda substancial. O valor das ações da fabricante de hardware de mineração Canaan Creative caiu 58,4%, pois seu preço caiu de US$ 2,11 para US$ 0,8778.

O setor de mineração de criptomoedas continua volátil, conforme medido por suas várias quedas acentuadas no mercado, mesmo quando expande suas operações e se une a parceiros conhecidos.

Ecossistema de criptomoedas enfrenta perdas recordes no primeiro trimestre de 2025, informa a Immunefi

O setor de criptomoedas sofreu perdas surpreendentes no valor de US$ 1.635.933.800 em 39 incidentes no primeiro trimestre de 2025, de acordo com um relatório da empresa de segurança de blockchain Immunefi.

Descrevendo a gravidade da situação, as últimas descobertas da Immunefi destacam que o primeiro trimestre de 2025 foi o pior trimestre para hacks relacionados a criptografia na história do setor.

A maior parte dessas perdas decorreu de duas violações de alto perfil que visavam trocas centralizadas. Em janeiro, a Phemex sofreu uma perda de US$ 69,1 milhões, seguida por uma enorme exploração de US$ 1,46 bilhão na Bybit em fevereiro.

As perdas totais registradas no primeiro trimestre de 2025 representam um aumento de 4,7 vezes em comparação com o mesmo período de 2024, quando hackers e fraudadores roubaram aproximadamente US$ 348,2 milhões. Os analistas de segurança suspeitam que o Lazarus Group da Coreia do Norte orquestrou os dois maiores ataques, confiscando US$ 1,52 bilhão, o que representa 94% do total de perdas. O fundador da Immunefi, Mitchell Amador, descreveu esses eventos como um ponto de virada histórico na segurança de criptografia.

“A escala das violações da Bybit e da Phemex, totalizando US$ 1,5 bilhão, ressalta como os criminosos cibernéticos apoiados pelo Estado representam uma das ameaças mais significativas ao nosso setor”, afirmou Amador. “Sua capacidade de comprometer plataformas bem estabelecidas e testadas em combate reforça a necessidade urgente de medidas de segurança abrangentes que protejam todo o ecossistema e evitem violações catastróficas antes que elas ocorram.”

Com os hacks respondendo por 100% das perdas registradas, a fraude não desempenhou nenhum papel nos incidentes do primeiro trimestre de 2025, consolidando ainda mais as intrusões cibernéticas como o risco dominante no espaço criptográfico.